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Trade Republic heizt den Zinswettbewerb an

- VON DANIEL MOHR

- -AKTUALISIERT AM -18:38

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Viele Banken und Sparkassen geben die rekordhohen EZB-Einlagenzinsen nicht weiter. Höchste Zeit für Sparer aktiv zu werden. Tagesgeld, Festgeld und Anleihen im Vergleich

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Die Europäische Zentralbank (EZB) hat in Rekordgeschwindigkeit- und ausmaß binnen 14 Monaten den Einlagenzinssatz von minus 0,5 Prozent auf nun 4 Prozent erhöht. So hohe Zinsen bekamen die Banken noch nie für bei der EZB hinterlegtes Geld. Von Oktober 2000 bis April 2001 hatte der Zins 3,75 Prozent betragen. Danach haben Rezessionsbekämpfung, Finanzkrise und Eurokrise den Zins auf Rekordtiefs und sogar ins Minus gedrückt. Die Banken sollten das Geld nicht bloß parken, sondern als (günstige) Kredite in Umlauf bringen.

Daniel Mohr

Redakteur in der Wirtschaft.

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Mit Ausbruch des Ukrainekrieges hat sich die Zinswelt grundlegend geändert. Geld soll nun lieber zurückgehalten, Kredite seltener und wenn dann teurer vergeben werden, um so die wirtschaftliche Aktivität zu dämpfen und mithin die Inflation wieder einzuhegen. Für Sparer ist diese Zinsentwicklung erfreulich. Zwar nagt die Inflation von immer noch gut 6 Prozent erheblich am Ersparten. Denn: Nach acht Jahren negativer Einlagenzinsen der EZB hatten die Sparer in Deutschland nach Angaben der Bundesbank immer noch mehr als zwei Billionen Euro täglich verfügbar zu Null- und Negativzinsen gehalten und damit weit mehr als vor der Niedrigzinsphase und auch weit mehr als sie in Aktien oder Fonds gesteckt haben.

Bild: F.A.Z.

In den vergangenen 14 Monaten ist der Zins für Tagesgeld nach Angaben der FMH-Finanzberatung aber immerhin von 0,02 Prozent auf nun 1,89 Prozent gestiegen. Wer mitrechnet, erkennt zweierlei: Die Banken geben bei weitem nicht das gesamte Ausmaß der Zinserhöhungen an ihre Kunden weiter. Und: Der Realzins nach Abzug der Inflation ist mit minus 4 Prozent noch negativer als er in den Jahren mit Nullzinsen und 2 Prozent Inflation war. Das Marktumfeld ist für Zinssparer also mitnichten erfreulich. Um so sinnvoller ist es, den Banken ihre Spekulation auf träge Kunden nicht durchgehen zulassen.

Das Vergleichsportal Verivox hat unter Volksbanken und Sparkassen noch 236 Institute gefunden, die ihren Kunden maximal 0,25 Prozent für täglich verfügbares Geld zahlen. Ein Drittel der Volksbanken und Sparkassen setzt also darauf, das Geld ihrer Kunden (fast) gratis zu erhalten und damit Kredite zu viel höheren Zinsen auszureichen oder wenigstens 4 Prozent von der EZB für das Geld zu bekommen. Ein Drittel der Sparkassen und Volksbanken geht so vor.

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Wer sich jedoch umschaut, findet mittlerweile eine Reihe von Banken, die wenigstens 3 Prozent Zinsen zahlen. Am Freitag ist der Neobroker Trade Republic sogar abermals vorgeprescht und bietet 4 Prozent Zins auf das Geld auf den Verrechnungskonten seiner Kunden. Der Zins gilt anders als bei vielen Lockangeboten im Markt gleichermaßen für Bestands- wie für Neukunden und ist zeitlich nicht befristet, wohl aber in der Höhe auf 50.000 Euro je Kunde begrenzt. Trade Republic gibt damit die selbst für das Geld erhaltenen Zinsen weiter. Vornehmliches Ziel ist es, die Kunden an die Kapitalmärkte heranzuführen. Bisher standen Aktien und börsengehandelte Indexfonds (ETF) im Mittelpunkt der Aktivitäten. Von nun an ist bei Trade Republic jedoch auch der Zugang zu 500 liquiden Staats- und Unternehmensanleihen geschaffen, die von einem Euro an investierbar werden. Bisher war der Anleihemarkt für viele Anleger wegen hoher Mindestbeträge verschlossen.

Bild: F.A.Z.

Schon im Januar hatte Trade Republic mit der Einführung von 2 Prozent Zinsen den Markt aufgerüttelt und Wettbewerb entfacht. 4 Prozent Zinsen für täglich verfügbares Geld mit deutscher Einlagensicherung bieten derzeit auch schon die IKB, Scalable Capital und die Bank 11, allerdings jeweils mit Einschränkungen in der Laufzeit und der Begrenzung auf Neu- oder Premiumkunden.

Attraktives Festgeld

Deutlich stärker als im Tagesgeldbereich haben sich die Zinsen im Festgeldbereich erhöht. Für ein Jahr Laufzeit werden nun im Schnitt 2,8 Prozent gezahlt. Wer zum Beispiel mindestens 5000 Euro bei der BMW Bank anlegt, bekommt für ein Jahr 4 Prozent. Mit lettischer, bulgarischer, griechischer oder italienischer Einlagensicherung bietet Weltsparen aber auch einige Festgeld-Partnerbanken an, die 4,5 Prozent Zins in Aussicht stellen. Für längere Laufzeiten sinkt der Zins – ein Zeichen dafür, dass an den Kapitalmärkten nicht auf Dauer mit hohen oder gar weiter steigenden Zinsen gerechnet wird.

Bild: F.A.Z.

Wer sein Geld nicht binden möchte, findet weiterhin auch Bundesanleihen mit attraktiven Konditionen. Für zwei Jahre Laufzeit gibt es derzeit Renditen von 3,2 Prozent im Jahr und die Papiere sind täglich handelbar. Für zehn Jahre Laufzeit liegt die Rendite gemäß der derzeit inversen Zinskurve niedriger und zwar auf knapp 2,6 Prozent im Jahr.

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Den Anlegern bieten sich somit genügend Alternativen zu trägen Hausbanken. Besonders unattraktiv bleibt indes das Sparbuch. Hier ist der Zins nach FMH-Beobachtungen von 0,01 Prozent nur auf 0,34 Prozent gestiegen und unbegrenzt sofort verfügbar ist das Geld dort auch noch nicht einmal. Dennoch liegt auf Sparbüchern noch ein zwölfstelliger Betrag.

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Alexander F

vor 13 Stunden

Find ich gut. Die Inflation ist bereits viel zu lange viel zu hoch.

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UserPL_1662376086426

vor 13 Stunden

Das stimmt nicht vorgesprescht war doch c24

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AnnalenaHabeck

vor 12 Stunden

Der letzte Satz in diesem Beitrag ist am erschreckendsten!

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Florian Lerisier

vor 14 Stunden

Angebot und Nachfrage - alles gut, alles gerecht!

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Peter Dimitrov-Ludwig

vor 14 Stunden

Hm/also wir haben alle in den selben BWL Vorlesungen zu Investition und Finanzierung gesessen:

Also ein Schuldner zahlt demnach den risikofreien Zins d.h. 4 % plus schuldnerabhängige Risikoprämie zur Kompensation des Kreditrisikos.

Nehmen wir also das 0815 CRR Kreditinstitut mit Sitz in Deutschland und Mitglied der Entschädigungseinrichtung deutscher Banken:

Für Einlagen bis 100.000 EUR müßten dann 4 % plus Risikoprämie der Entschädigungseinrichtung deutscher Banken gezahlt werden?

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Gonzola

vor 12 Stunden

Ich kapiere nicht was Sie meinen.

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Kai-Uwe Herrmann

vor 23 Minuten

Seine Frage geht dahin, wie TR die 4%+ erwirtschaftet, angesichts eines 4% EZB Zinses, also wo verdient TR das + zzgl. Gewinnmarge.

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Sierra Hotel

vor 11 Minuten

Trade Republik bietet im Gegensatz zu den klassischen Banken einen transparenten, performanten und extrem günstigen Zugang zum Kapitalmarkt. Einzige Einschränkung: Alle Handelsaktivitäten finden über die Handelsplattform von Lang&Schwarz statt, deren Konditionen (Spreads) aber nur marginal höher sind als an den regulären Börsen. Wenn jetzt auch noch die Guthabenzinsen auf 4% angehoben werden wird der Vorteil noch größer. Um die Einlagen braucht man sich keine Sorgen zu machen, da der Kontoservice von der Deutschen Bank bzw. JP Morgan erbracht werden.

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Torben Ott

vor 11 Stunden

Interessant finde ich Festgeld mit längerer Laufzeit. Wenn ich für 2 oder 3 Jahre 4 Prozent p.a. bekomme, ist das ein gutes Angebot.

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Peter mueller_31274

vor 13 Stunden

Das ist ja auch keine Bank sondern nur Brokers. Wer denen Geld anvertraut riskiert 100% Totalverlust. Die müssen ja Ihre 900 Mio zur Finanzierung ja mal zurückzahlen.

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VerySeriousSam

vor 13 Stunden

Laut Webseite sind Einlagen bis 100.000€ abgesichert, da sie auf Treuhandsammelkonten bei Partnerbanken liegen (JP Morgan Deutsche Bank, Solaris SE, Citibank Europe). TR hat noch keine eigene Banklizenz.

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Martin Schulz_82992

vor 13 Stunden

Nein, Trade Republic hat eine Banklizenz. Die Einlagensicherung von 100 k€ gilt auch hier.

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Toni Mahoni

vor 8 Stunden

Und wo legt der Broker wohl das nicht-investierte Geld hin? Richtig, zu einer Bank. Die Aussage „100% Totalverlust“ kann nur von jemandem kommen, der keine Ahnung hat, was ein Broker ist.