Team Dedon GmbH

Lüneburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Team Dedon GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Team Dedon GmbH, Lüneburg, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzern-Gewinn und Verlustrechnung, der Entwicklung des Konzerneigenkapitals, der Konzernbilanz, der Konzernkapitalflussrechnung und der Konzerngesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Konzernanhang, einschließlich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Team Dedon GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2019 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, es sei denn, es besteht die Absicht den Konzern zu liquidieren oder der Einstellung des Geschäftsbetriebs oder es besteht keine realistische Alternative dazu.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können

―

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben

―

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben

―

ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann

―

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt

―

holen wir ausreichende, geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile

―

beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns

―

führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Hamburg, 9. April 2020

Ernst & Young GmbH

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Horn, Wirtschaftsprüfer

Rühmkorb, Wirtschaftsprüfer

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für 2019

In TEUR

Ziffer

31.12.2019

31.12.2018

Umsatzerlöse

(6)

55.152

56.359

Sonstige betriebliche Erträge

(7)

1.525

2.094

Bestandsveränderung

-376

923

Materialaufwand

-17.472

-19.032

Personalaufwand

(8)

-16.683

-17.008

Sonstige betriebliche Aufwendungen

(9)

-15.546

-17.842

Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA)

6.598

5.494

Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte

(10)

-5.043

-2.013

Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)

1.555

3.481

Zinserträge

(12)

36

6

Zinsaufwendungen

(12)

-801

-460

Sonstiges Finanzergebnis

(12)

-96

145

Ergebnis vor Steuern (EBT)

694

3.172

Ertragsteuern

(13)

-673

-790

Konzernergebnis

21

2.382

Auf Anteilseigner des Mutterunternehmens entfallender Anteil am Konzernergebnis

17

2.364

Auf andere Gesellschafter entfallender Anteil am Konzernergebnis

4

18

Konzern-Gesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr 2019

In TEUR

2019

2018

Konzernergebnis

21

2.382

Sonstiges Ergebnis

Währungsumrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe

853

125

Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste

-213

23

Latente Steuern

15

-78

Konzerngesamtergebnis

676

2.452

Davon entfallen auf:

Anteilseigner des Mutterunternehmens

672

2.434

Anteile ohne beherrschenden Einfluss

4

18

Konzerngesamtergebnis

676

2.452

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2019

AKTIVA

31.12.2019

31.12.2018

Ziffer

TEUR

TEUR

Langfristige Vermögenswerte

46.822

34.682

Sachanlagen

(16)

18.670

7.436

Sonstige immaterielle Vermögenswerte

(15)

23.768

23.770

Sonstige Vermögenswerte

(20)

640

837

Sonstige finanzielle Vermögenswerte

447

602

Sonstige übrige Vermögenswerte

193

234

Latente Steuern

(13)

3.744

2.639

Kurzfristige Vermögenswerte

24.130

24.830

Vorräte

(17)

16.562

15.765

Forderungen und sonstige Vermögenswerte

3.610

3.685

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

(18)

1.498

1.434

Forderungen gegen nahestehende Personen und Unternehmen

(19)

84

49

Forderungen aus laufenden Ertragssteuern

335

154

Sonstige Vermögenswerte

(20)

1.693

2.048

Sonstige finanzielle Vermögenswerte

632

796

Sonstige übrige Vermögenswerte

1.061

1.253

Flüssige Mittel

(27)

3.958

5.380

Summe

70.952

59.513

PASSIVA

31.12.2019

31.12.2018

Ziffer

TEUR

TEUR

Eigenkapital

-19.547

-19.222

Gezeichnetes Kapital

(21)

1.250

1.250

Kapitalrücklage

(21)

146.565

147.565

Erwirtschaftetes Konzerneigenkapital

(21)

-169.467

-169.485

Kumuliertes übriges Eigenkapital

2.095

1.441

Den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Eigenkapital

-19.557

-19.229

Anteile anderer Gesellschafter

(21)

11

7

Langfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten

82.405

71.873

Pensionsrückstellungen

(22)

1.191

990

Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Personen und Unternehmen

(25)

59.684

59.628

Sonstige Verbindlichkeiten

(26)

11.608

2.404

Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasingverhältnissen

8.739

0

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

2.869

2.404

Latente Steuern

(13)

9.922

8.851

Kurzfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten

8.094

6.862

Sonstige Rückstellungen

(23)

599

607

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

2.302

1.975

Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Personen und Unternehmen

(25)

306

86

Ertragsteuerverbindlichkeiten

306

1.305

Sonstige Verbindlichkeiten

(26)

4.581

2.889

Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasingverhältnissen

(24)

2.051

0

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

2.341

2.633

Übrige Verbindlichkeiten

189

256

Summe

70.952

59.513

Entwicklung des Konzerneigenkapitals zum 31. Dezember 2019

In TEUR

Gezeichnetes Kapital

Stand 31.12.2017

1.250

Änderungen des Konsolidierungskreises

0

Konzernergebnis

0

Veränderung des Ausgleichsposten aus Fremdwährungsumrechnung

0

Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen (IAS 19)

0

Konzerngesamtergebnis

0

Auszahlungen aus der Kapitalrücklage

0

Stand 31.12.2018

1.250

Änderungen des Konsolidierungskreises

J

Konzernergebnis

0

Veränderung des Ausgleichsposten aus Fremdwährungsumrechnung

0

Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen (IAS 19)

0

Konzerngesamtergebnis

0

Auszahlungen aus der Kapitalrücklage

0

Stand 31.12.2019

1.250

In TEUR

Kapitalrücklage

Erwirtschaftetes Konzerneigenkapital

Sonstige Gewinnrücklagen

Ausgleichsposten aus der Umrechnung von Fremdwährungsabschlüssen

Stand 31.12.2017

149.065

- 171.850

-82

1.453

Änderungen des Konsolidierungskreises

0

0

0

0

Konzernergebnis

0

2.365

0

0

Veränderung des Ausgleichsposten aus Fremdwährungsumrechnung

0

0

0

125

Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen (IAS 19)

0

0

- 55

0

Konzerngesamtergebnis

0

2.364

-55

125

Auszahlungen aus der Kapitalrücklage

-1.500

0

0

0

Stand 31.12.2018

147.565

-169.484

-137

1.578

Änderungen des Konsolidierungskreises

0

0

0

0

Konzernergebnis

0

0

0

0

Veränderung des Ausgleichsposten aus Fremdwährungsumrechnung

0

0

0

853

Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen (IAS 19)

0

0

-198

0

Konzerngesamtergebnis

0

17

- 198

853

Auszahlungen aus der Kapitalrücklage

-1.000

0

0

0

Stand 31.12.2019

146.565

- 169.467

-336

2431

In TEUR

Den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Eigenkapital

Anteile anderer Gesellschafter

Konzerneigenkapital

Stand 31.12.2017

-20.164

-10

- 20.174

Änderungen des Konsolidierungskreises

0

0

0

Konzernergebnis

2.365

17

2.382

Veränderung des Ausgleichsposten aus Fremdwährungsumrechnung

125

0

125

Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen (IAS 19)

-55

0

-55

Konzerngesamtergebnis

2.435

17

2.452

Auszahlungen aus der Kapitalrücklage

-1.500

0

-1.500

Stand 31.12.2018

- 19.229

7

-19.222

Änderungen des Konsolidierungskreises

0

0

0

Konzernergebnis

17

4

21

Veränderung des Ausgleichsposten aus Fremdwährungsumrechnung

853

0

853

Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen (IAS 19)

-198

0

- 198

Konzerngesamtergebnis

672

4

676

Auszahlungen aus der Kapitalrücklage

-1.000

-1.000

Stand 31.12.2019

-19.557

11

-19.547

Konzernkapitalflussrechnung

In TEUR

2019

2018

Konzernergebnis

21

2.382

Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen sowie auf Geschäfts- oder Firmenwerte

5.043

2.013

Gewinne (-) / Verluste (+) aus dem Abgang von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen

7

25

Zunahme (+) / Abnahme (-) der Pensionsrückstellungen

-106

-235

Steueraufwand

673

790

Eliminierung des Zinsergebnisses

765

454

Sonstige zahlungsunwirksame Erträge und Aufwendungen

-904

357

Zunahme (-) / Abnahme (+) des Working Capitals

-738

-2.640

Abnahme / Zunahme der Vorräte

-471

-887

Abnahme / Zunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

-38

265

Abnahme / Zunahme der übrigen Aktiva

634

-590

Abnahme / Zunahme der kurzfristigen Rückstellungen

-37

-63

Abnahme / Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

309

-610

Abnahme / Zunahme der Forderungen bzw. Verbindlichkeiten gegen nahestehende Personen und Unternehmen

1.128

-418

Abnahme / Zunahme der übrigen Passiva

-2.271

-292

Sonstige aus laufender Geschäftstätigkeit

8

-45

Gezahlte Steuern

-1.540

-807

Gezahlte Zinsen

-268

-244

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

2.951

2.095

Einzahlungen aus Abgängen von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen

25

10

Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte sowie Sachanlagen

-3.512

-2.529

Erhaltene Zinsen

36

6

Cashflow aus Investitionstätigkeit

-3.450

-2.513

Gewinnausschüttung an die Gesellschafter

-1.000

-1.500

Auszahlungen für die Tilgung von Finanzverbindlichkeiten

0

-5

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

-1.000

-1.505

Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds

-1.499

-1.923

Finanzmittelfonds am Anfang der Periode

5.380

7.211

Währungskurs- und konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds

77

92

Finanzmittelfonds am Ende der Periode

3.958

5.380

KONZERNANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2019

NACH IFRS

Allgemeine Angaben

(1) ENTSTEHUNG DER DEDON-GRUPPE

Die Team Dedon GmbH, Lüneburg, Bundesrepublik Deutschland, (im Folgenden: "Team Dedon" oder „Gesellschaft“) wurde am 16. November 2006 unter der Firma Blitz 06-291 GmbH mit Sitz in München gegründet. Die Team Dedon ist in Lüneburg, Bundesrepublik Deutschland, geschäftsansässig und beim Handelsregister des Amtsgerichtes Lüneburg unter HRB 201860 eingetragen.

Im Dezember 2006 wurde beschlossen, das Stammkapital der Team Dedon auf TEUR 1.000 durch Ausgabe neuer Geschäftsanteile gegen Bar- und Sacheinlagen zu erhöhen.

Die Gesellschafterversammlung der Team Dedon vom 26. November 2009 hat beschlossen, das Stammkapital von TEUR 1.000 auf TEUR 1.250 durch Ausgabe neuer Geschäftsanteile gegen Bareinlage zu erhöhen.

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der DKH Holding AG, Zürich, Schweiz, (größter Kreis) einbezogen.

Die Dedon-Gruppe designt und produziert exklusive Möbel für den In- und Outdoorbereich. Die Möbel bestehen dabei überwiegend aus wetterfester Dedon-Synthetik-Faser, die ausschließlich im eigenen Werk in Lüneburg hergestellt und durch die Dedon Manufacturing Inc., Mandaue City, Cebu, Philippinen, zur Herstellung der Möbel verwendet wird. Der Vertrieb der Möbel erfolgt weltweit an Objektkunden (z. B. Hotels) bzw. an den Möbelfachhandel.

2) GRUNDLAGEN DES KONZERNABSCHLUSSES

Der Konzernabschluss der Team Dedon zum 31. Dezember 2019 wurde gemäß § 315e HGB nach den am Abschlussstichtag gültigen und von der Europäischen Union anerkannten International Financial Reporting Standards (IFRS) des International Accounting Standards Board (IASB) und des IFRS Interpretations Committee (IFRIC) sowie unter Berücksichtigung der ergänzenden handelsrechtlichen Vorschriften, aufgestellt. Die Anforderungen der IFRS wurden vollständig erfüllt und führen zur Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Dedon-Gruppe.

Einzelne Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sowie der Bilanz sind zur Verbesserung der Übersichtlichkeit der Darstellung zusammengefasst. Diese Posten werden im Anhang erläutert. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.

Der Konzernabschluss wurde in Euro aufgestellt. Sofern nicht anderweitig angegeben, sind alle Beträge in Tausend Euro (TEUR) angegeben.

Die Aufstellung des Konzernabschlusses erfolgt grundsätzlich auf der Basis einer Bilanzierung der Vermögenswerte und Schulden zu fortgeführten Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten.

Der Konzernabschluss und der Konzernlageberichtwerden im Bundesanzeiger veröffentlicht.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Änderungen der Rechnungslegungsmethoden

Die angewandten Rechnungslegungsmethoden entsprechen den zum 31. Dezember 2019 verpflichtend in der EU anzuwendenden IFRS.

Der Konzern hat IFRS 16 Leasingverhältnisse im Geschäftsjahr 2019 erstmals angewendet. Die Art und die Auswirkungen der Änderungen infolge der erstmaligen Anwendung dieses neuen Rechnungslegungsstandards sind in Ziffer 4 (f) Erläuterung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden beschrieben. Die darüber hinaus erstmals zum 1. Januar 2019 verpflichtend in der EU anzuwendenden Standards hatten keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss.

(3) KONSOLIDIERUNGSGRUNDSÄTZE

In den vorliegenden Konzernabschluss sind gemäß IFRS 10 alle Tochterunternehmen einbezogen worden, da der Team Dedon direkt oder indirekt die Mehrheit der Stimmrechte zusteht.

Für von Dritten erworbene Unternehmen erfolgt die Kapitalkonsolidierung zum Erwerbszeitpunkt nach der Erwerbsmethode. Als Erwerbszeitpunkt wird dabei der Zeitpunkt definiert, an dem die Möglichkeit der Beherrschung des Reinvermögens und der finanziellen und operativen Handlungen des erworbenen Unternehmens auf die Dedon-Gruppe übergeht. Im Rahmen der Erwerbsmethode werden die Anschaffungskosten der erworbenen Anteile mit dem anteiligen Zeitwert der erworbenen Vermögenswerte, Schulden und Eventualverbindlichkeiten des Tochterunternehmens zum Erwerbszeitpunkt verrechnet. Ein aus der Verrechnung entstehender positiver Unterschiedsbetrag wird als derivativer Geschäfts- oder Firmenwert aktiviert. Aus der Kapitalkonsolidierung zum Erwerbszeitpunkt entstehende negative Unterschiedsbeträge werden nach nochmaliger Überprüfung erfolgswirksam aufgelöst. Die Anteile außenstehender Gesellschafter werden im Erwerbszeitpunkt mit dem auf die außenstehenden Gesellschafter entfallenden anteiligen Zeitwert der Vermögenswerte, Schulden und Eventualverbindlichkeiten des Unternehmens angesetzt.

Aufwendungen und Erträge sowie Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen konsolidierten Unternehmen werden eliminiert. Zwischenergebnisse werden herausgerechnet.

Anteile ohne beherrschenden Einfluss stellen den Anteil des Ergebnisses und des Reinvermögens dar, der nicht dem Konzern zuzurechnen ist. Anteile ohne beherrschenden Einfluss werden in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzern-Gesamtergebnisrechnung und in der Konzernbilanz separat ausgewiesen. Der Ausweis in der Konzernbilanz erfolgt innerhalb des Eigenkapitals, getrennt vom auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens entfallenden Eigenkapital.

(a) Konsolidierungskreis

Der Umfang des Konsolidierungskreises der Dedon-Gruppe ergibt sich neben der Team Dedon aus folgender Aufstellung:

Konsolidierungskreis

31.12.2019

31.12.2018

Vollkonsolidierte Gesellschaften

5

5

Der Konsolidierungskreis ist aus der Beteiligungsübersicht unter Ziffer 30 ersichtlich.

(b) Umrechnung von Fremdwährungsabschlüssen

Die Vermögenswerte und Schulden von Tochterunternehmen, deren funktionale Währung nicht der Euro ist, werden zum konzernweit geltenden Währungskurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Posten der Gewinn- und Verlustrechnung werden zum Durchschnittskurs des jeweiligen Jahres umgerechnet. Eigenkapitalkomponenten der Tochterunternehmen werden zum entsprechenden historischen Kurs bei Entstehung umgerechnet. Die aus der Umrechnung resultierenden Währungsdifferenzen werden in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung im sonstigen Ergebnis erfasst. Der im sonstigen Ergebnis erfasste Betrag wird bei einer Veräußerung des ausländischen Geschäftsbetriebs in die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert.

Die Kurse für die Umrechnung wesentlicher Fremdwährungsabschlüsse haben sich im Verhältnis zum Euro wie folgt entwickelt:

Fremdwährung

Durchschnittskurs

Stichtagskurs

für EUR 1

2019

2018

31.12.2019

31.12.2018

Hong Kong Dollar

8,6680

8,8981

8,7178

8,9706

Philippinischer Peso

56,3990

60,1159

56,8258

60,3211

US-Dollar

1,1105

1,1378

1,1195

1,1457

Dirham der Vereinigten Arabischem Emirate

4,0788

4,1790

4,1116

4,2079

(4) ERLÄUTERUNGEN DER BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

(a) Immaterielle Vermögenswerte

Erworbene immaterielle Vermögenswerte werden mit ihren Anschaffungskosten aktiviert.

Bei den erworbenen immateriellen Vermögenswerten, die eine bestimmbare Nutzungsdauer aufweisen, handelt es sich um Kundenbeziehungen und einen vorteilhaften Designervertrag sowie sonstige Software und Lizenzen.

Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen konzerneinheitlich über die folgenden Nutzungsdauern:

In Jahren

Nutzungsdauer

Kundenbeziehungen

20

Vorteilhafter Designervertrag

10

Software, Lizenzen und ähnliche Rechte

1-5

Eine regelmäßige Überprüfung der Nutzungsdauern findet statt.

Darüber hinaus besitzt die Dedon-Gruppe unpatentierte Technologien, die bereits einer vollständigen Abschreibung unterlagen, sich jedoch weiterhin im Eigentum der Dedon-Gruppe befinden und eingesetzt werden.

Die Abschreibung der immateriellen Vermögenswerte erfolgt grundsätzlich linear.

Immaterielle Vermögenswerte mit einer unbestimmten Nutzungsdauer bestehen aus der bilanzierten Marke Dedon. Die Zuordnung einer unbestimmten Nutzungsdauer für die Marke Dedon resultiert insbesondere daraus, dass die wirtschaftliche Verwertbarkeit nach Einschätzung der Geschäftsführung nicht begrenzt ist und der unbegrenzten Nutzungsmöglichkeit keine rechtlichen Gründe entgegenstehen. Dieser Vermögenswert wird nicht planmäßig abgeschrieben. Er wird mindestens jährlich auf das Vorliegen einer Wertminderung überprüft.

Die Dedon-Gruppe kooperiert hinsichtlich bestimmter Entwicklungsleistungen im Zusammenhang mit den von der Gruppe verwendeten Technologien bzw. hergestellten Produkten. Eine Aktivierung der in diesem Zusammenhang entstehenden Aufwendungen erfolgt nur dann, wenn die Entwicklungsleistungen mit hinreichender Sicherheit zu künftigenm wirtschaftlichen Nutzen führen und die für die Entwicklungsleistungen angefallenen Aufwendungen verlässlich bewertet werden können. In 2019 wurden keine direkt zurechenbaren internen Kosten, die im Rahmen neuer Kollektionen sowie für die Verbesserung und Ergänzung bestehender Kollektionen angefallen sind, aktiviert.

(b) Sachanlagen

Vermögenswerte des Sachanlagevermögens werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten aktiviert und planmäßig linear entsprechend der voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzungsdauer abgeschrieben. Die Anschaffungskosten beinhalten die Kosten für den Ersatz eines Teils einer Sachanlage sowie Fremdkapitalkosten, sofern die Ansatzkriterien erfüllt sind. Wenn wesentliche Teile von Sachanlagen in regelmäßigen Abständen ausgetauscht werden müssen, erfasst der Konzern solche Teile als gesonderte Vermögenswerte mit spezifischer Nutzungsdauer. Sachanlagen werden entweder bei Abgang ausgebucht oder dann, wenn aus der weiteren Nutzung oder Veräußerung des angesetzten Vermögenswerts kein wirtschaftlicher Nutzen mehr erwartet wird. Die aus der Ausbuchung des Vermögenswerts resultierenden Gewinne oder Verluste werden in der Periode erfolgswirksam erfasst, in der der Vermögenswert ausgebucht wird.

Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen konzerneinheitlich über die folgenden Nutzungsdauern:

In Jahren

Nutzungsdauer

Gebäude

5 bis 33

Mietereinbauten

Mietdauer, max. 1 bis 13

Technische Anlagen und Maschinen

1 bis 20

Sonstige Betriebs- und Geschäftsausstattung

1 bis 10

Eine regelmäßige Überprüfung der Nutzungsdauern findet statt

(c) Wertminderungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen

Die Dedon-Gruppe überprüft immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen gemäß IAS 36 auf die Notwendigkeit außerplanmäßiger Abschreibungen. Da die Dedon-Gruppe eine zahlungsmittel-generierende Berichtseinheit (Cash Generating Unit) darstellt, erfolgt die Durchführung des Werthaltigkeitstests grundsätzlich auf Ebene der Dedon-Gruppe und umfasst somit den gesamten Leistungsprozess der Dedon-Gruppe. Aufgrund der leistungswirtschaftlichen Interdependenzen zwischen den einzelnen Einheiten der Dedon-Gruppe stellen diese keine separaten Berichtseinheiten im Sinne des IAS 36 dar, da eine unabhängige Generierung von Cashflows durch die einzelnen Einheiten hier nicht unterstellt werden kann.

Eine außerplanmäßige Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte sowie auf Sachanlagen wird vorgenommen, sofern aufgrund bestimmter Ereignisse oder Entwicklungen der Buchwert der Vermögenswerte nicht mehr durch den zu erwartenden Zeitwert abzüglich der erwarteten Verkaufskosten bzw. den diskontierten Netto-Zahlungsstrom aus einer weiteren Nutzung gedeckt ist. Zur Diskontierung wird ebenfalls ein Kapitalkostensatz verwendet, der sich an Vergleichsunternehmen orientiert. Sofern eine Ermittlung des erzielbaren Betrages für einzelne Vermögenswerte nicht möglich ist, erfolgt die Bestimmung der Zahlungsströme auf Ebene der Dedon-Gruppe als Berichtseinheit, der entsprechende Cashflows zuzuordnen sind.

Zuschreibungen werden vorgenommen, sofern in den Folgeperioden die Gründe für die außerplanmäßige Abschreibung entfallen sind. Die Zuschreibung erfolgt dabei höchstens auf den Betrag, der sich ohne die Vornahme der außerplanmäßigen Abschreibung ergeben hätte. Eine Zuschreibung auf einen außerplanmäßig abgeschriebenen Geschäfts- oder Firmenwert erfolgt nicht.

Die Durchführung des Werthaltigkeitstests erfolgt dabei zum Ende des Geschäftsjahres. Der im Jahr 2019 für die Diskontierung der Zahlungsströme der Berichtseinheiten verwendete gewichtete Kapitalkosten-Vorsteuerzinssatz beträgt 10,5%. Der erzielbare Betrag der Berichtseinheit ist der Nutzungswert. Die Ermittlung der Netto-Cashflows zur Ermittlung des Nutzungswertes wird auf Grundlage der Planung der Dedon-Gruppe im Rahmen einer Detailplanungsphase für die Jahre 2020 bis 2023 und einer sich anschließenden ewigen Rente vorgenommen. Infolge der Analyse identifiziert das Management einen Spielraum von TEUR 5.486 zwischen dem Nutzungswert und dem Buchwert und sieht dementsprechend keinen Wertminderungsbedarf der Berichtseinheit. Ein Anstieg des Diskontierungszinssatzes auf mehr als 11,7% unter sonst gleichbleibenden Bedingungen würde für die Berichtseinheit Wertminderungsbedarf bedeuten.

In den Cash-Flow-Prognosen zur Ermittlung des Nutzungswertes sind keine Mittelzu- oder abflüsse aus künftigen Restrukturierungen enthalten.

Das erwartete Wachstum für die Perioden nach der Planungsphase wird durch einen Abschlag von 1,0% im Zinssatz berücksichtigt.

(d) Finanzinstrumente

Als Finanzinstrumente werden Verträge bilanziert, die gleichzeitig bei einem Unternehmen zur Entstehung eines finanziellen Vermögenswerts und bei dem anderen Unternehmen zu einer finanziellen Verbindlichkeit oder zu einem Eigenkapitalinstrument führen.

Finanzielle Vermögenswerte werden in der Konzernbilanz angesetzt, wenn dem DEDON-Kon- zern ein vertragliches Recht zusteht, Zahlungsmittel oder andere finanzielle Vermögenswerte von einer anderen Partei zu erhalten. Marktübliche Käufe und Verkäufe von finanziellen Vermögenswerten werden grundsätzlich zum Erfüllungstag bilanziert.

Finanzielle Verbindlichkeiten werden in der Konzernbilanz angesetzt, wenn DEDON eine vertragliche Pflicht hat, Zahlungsmittel oder andere finanzielle Vermögenswerte auf eine andere Partei zu übertragen.

Mit Ausnahme von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden Finanzinstrumente bei ihrem Erstansatz mit ihrem beizulegenden Zeitwert zuzüglich der direkt zurechenbaren Transaktionskosten bewertet. Für erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente werden Transaktionskosten direkt in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden mit Ihrem Transaktionspreis angesetzt. Die Folgebewertung der Finanzinstrumente basiert auf der Einordnung in Bewertungskategorien gemäß den Regelungen in IFRS 9 (Financial Instruments).

Die Finanzinstrumente der Dedon-Gruppe umfassen flüssige Mittel, Forderungen, finanzielle Verbindlichkeiten sowie Kredite.

Finanzielle Vermögenswerte

Erstmalige Erfassung, Bewertung und Folgebewertung

Die finanziellen Vermögenswerte setzen sich aus gegebenen Ausleihungen, erworbenen Eigenkapital- und Schuldtiteln, Zahlungsmitteln bzw. Zahlungsmitteläquivalenten, übrigen finanziellen Vermögenswerten und Derivaten mit positiven beizulegenden Zeitwerten zusammen.

Finanzielle Vermögenswerte werden beim erstmaligen Ansatz entweder als zu fortgeführten Anschaffungskosten, als erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis oder als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet klassifiziert.

Die Klassifizierung finanzieller Vermögenswerte bei der erstmaligen Erfassung hängt von den Eigenschaften der vertraglichen Cashflows der finanziellen Vermögenswerte und vom Geschäftsmodell des Konzerns zur Steuerung seiner finanziellen Vermögenswerte ab.

Die Folgebewertung finanzieller Vermögenswerte wird entsprechend der Bewertungsregeln der jeweiligen Kategorie vorgenommen, welche nachfolgend dargestellt werden.

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte umfassen nicht derivative finanzielle Vermögenswerte, die zum einen im Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten werden, dessen Zielsetzung darin besteht, die vertraglichen Zahlungsmittelzuflüsse zu vereinnahmen und bei denen zum anderen die Zahlungsstrombedingung erfüllt ist. Die Vertragsbedingungen des finanziellen Vermögenswerts führen zu festgelegten Zeitpunkten zu Zahlungsströmen, die ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen. Dieser Bewertungskategorie werden die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die in den sonstigen finanziellen Vermögenswerten enthaltenen Ausleihungen, die in den sonstigen Forderungen ausgewiesenen weiteren finanziellen Forderungen sowie die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zugeordnet. Der Zinsertrag aus finanziellen Vermögenswerten dieser Kategorie wird unter Anwendung der Effektivzinsmethode ermittelt.

Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte

Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte umfassen Schuldinstrumente, die im Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten werden, das darauf ausgerichtet ist, die Zahlungsströme aus dem Instrument sowohl durch Erhalt der vertraglichen Zahlungen als auch durch Verkauf zu realisieren, und die zudem die Zahlungsstrombedingung erfüllen. In dieser Kategorie können erworbene Anleihen klassifiziert werden, sofern diese vor Ende der Laufzeit verkauft werden sollen. Zinserträge, Fremdwährungsgewinne und -verluste sowie Wertminderungsaufwendungen oder Wertaufholungen werden für finanzielle Vermögenswerte dieser Kategorie in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Die verbleibenden Fair-Value-Änderungen werden im sonstigen Ergebnis erfasst. Bei Ausbuchung werden die im sonstigen Ergebnis enthaltenen kumulierten Nettogewinne oder -verluste In die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert.

DEDON nimmt das Wahlrecht in Anspruch, Fair-Value-Änderungen von Eigenkapitalinstrumenten, die nicht zu Handelszwecken gehalten werden, im sonstigen Ergebnis zu erfassen. Anders als bei Schuldinstrumenten, werden die im sonstigen Ergebnis erfassten Gewinne und Verluste bei Abgang nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert und es werden auch keine Wertminderungen ergebniswirksam erfasst.

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte sind alle finanziellen Vermögenswerte, die nicht einer der zuvor genannten Kategorien zugeordnet wurden. Dies sind die zu Handelszwecken gehaltenen Vermögenswerte, finanzielle Vermögenswerte, die beim erstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft werden, oder finanzielle Vermögenswerte, die zwingend zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten sind.

Finanzielle Vermögenswerte werden ausgebucht, wenn die vertraglichen Rechte auf Zahlungen aus den finanziellen Vermögenswerten nicht mehr bestehen oder die finanziellen Vermögenswerte mit allen wesentlichen Chancen und Risiken übertragen werden.

Ausbuchung

Ein finanzieller Vermögenswert (bzw. ein Teil eines finanziellen Vermögenswerts oder ein Teil einer Gruppe ähnlicher finanzieller Vermögenswerte) wird hauptsächlich dann ausgebucht (d. h. aus der Konzern-Bilanz entfernt), wenn eine der folgenden Voraussetzungen erfüllt ist:

•

Die vertraglichen Rechte auf den Bezug von Cashflows aus dem finanziellen Vermögenswert sind erloschen;

oder

•

Der Konzern hat seine vertraglichen Rechte auf den Bezug von Cashflows aus dem finanziellen Vermögenswert an Dritte übertragen oder eine vertragliche Verpflichtung zur sofortigen Zahlung des Cashflows an eine dritte Partei im Rahmen einer sog. Durchleitungsvereinbarung übernommen und dabei entweder (a) im Wesentlichen alle Chancen und Risiken, die mit dem Eigentum am finanziellen Vermögenswert verbunden sind, übertragen oder (b) zwar im Wesentlichen alle Chancen und Risiken, die mit dem Eigentum am finanziellen Vermögenswert verbunden sind, weder übertragen noch zurückbehalten, jedoch die Verfügungsmacht an dem Vermögenswert übertragen.

Wenn der Konzern seine vertraglichen Rechte auf den Bezug von Cashflows aus einem Vermögenswert überträgt oder eine Durchleitungsvereinbarung eingeht, bewertet er, ob und in welchem Umfang die mit dem Eigentum verbundenen Chancen und Risiken bei ihm verbleiben. Wenn der Konzern im Wesentlichen alle Chancen und Risiken, die mit dem Eigentum an diesem Vermögenswert verbunden sind, weder überträgt noch zurückbehält, noch die Verfügungsmacht an dem Vermögenswert überträgt, erfasst der Konzern den übertragenen Vermögenswert weiterhin im Umfang seines anhaltenden Engagements. In diesem Fall erfasst der Konzern auch eine damit verbundene Verbindlichkeit. Der übertragene Vermögenswert und die damit verbundene Verbindlichkeit werden so bewertet, dass den Rechten und Verpflichtungen, die der Konzern behalten hat, Rechnung getragen wird.

Wertminderung von finanziellen Vermögenswerten

Der Konzern ermittelt an jedem Abschlussstichtag, ob objektive Hinweise bestehen, dass eine Wertminderung eines finanziellen Vermögenswerts oder einer Gruppe von finanziellen Vermögenswerten vorliegt. Eine Wertminderung liegt vor, wenn eines oder mehrere Ereignisse, die seit dem erstmaligen Ansatz des Vermögenswerts eintraten, eine Auswirkung auf die erwarteten künftigen Cashflows des finanziellen Vermögenswerts oder der Gruppe der finanziellen Vermögenswerte haben, die sich verlässlich schätzen lässt. Hinweise auf eine Wertminderung können dann gegeben sein, wenn Anzeichen dafür vorliegen, dass der Schuldner oder eine Gruppe von Schuldnern erhebliche finanzielle Schwierigkeiten hat, bei Ausfall oder Verzug von Zins- oder Tilgungszahlungen, der Wahrscheinlichkeit einer Insolvenz oder eines sonstigen Sanierungsverfahrens und wenn beobachtbare Daten auf eine messbare Verringerung der erwarteten künftigen Cashflows hinweisen, wie Änderungen der Rückstände oder wirtschaftlichen Bedingungen, die mit Ausfällen korrelieren.

Finanzielle Vermögenswerte, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert werden

In Bezug auf zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte wird zunächst festgestellt, ob eine Wertminderung bei finanziellen Vermögenswerten, die für sich gesehen bedeutsam sind, individuell und bei finanziellen Vermögenswerten, die für sich gesehen nicht bedeutsam sind, gemeinsam besteht. Stellt der Konzern fest, dass für einen einzeln untersuchten finanziellen Vermögenswert, sei er bedeutsam oder nicht, kein objektiver Hinweis auf Wertminderung besteht, so nimmt er den Vermögenswert in eine Gruppe finanzieller Vermögenswerte mit vergleichbaren Ausfallrisikoprofilen auf und untersucht sie gemeinsam auf Wertmindrung. Vermögenswerte, die einzeln auf Wertminderung untersucht werden und für die eine Wertberichtigung neu bzw. weiterhin erfasst wird, werden nicht in eine gemeinsame Wertminderungsbeurteilung einbezogen.

Die Höhe eines ermittelten Wertminderungsverlusts ergibt sich als Differenz zwischen dem Buchwert des Vermögenswerts und dem Barwert der erwarteten künftigen Cashflows (mit Ausnahme erwarteter künftiger, noch nicht eingetretener Kreditausfälle). Der Barwert der erwarteten künftigen Cashflows wird mit dem ursprünglichen Effektivzinssatz des finanziellen Vermögenswerts abgezinst.

Der Buchwert des Vermögenswerts wird unter Verwendung eines Wertberichtigungskontos reduziert und der Wertminderungsverlust erfolgswirksam erfasst. Auf den geminderten Buchwert werden weiterhin Zinserträge erfasst (als Teil der Finanzerträge in der Gewinn- und Verlustrechnung); dies geschieht mithilfe des Zinssatzes, der zur Abzinsung der künftigen Cashflows bei der Bestimmung des Wertminderungsaufwands verwendet wurde. Forderungen aus Krediten werden einschließlich der damit verbundenen Wertberichtigung ausgebucht, wenn sie als uneinbringlich eingestuft werden und sämtliche Sicherheiten in Anspruch genommen und verwertet wurden. Erhöht oder verringert sich die Höhe eines geschätzten Wertminderungsaufwands in einer folgenden Berichtsperiode auf Grund eines Ereignisses, das nach der Erfassung der Wertminderung eintrat, so wird der früher erfasste Wertminderungsaufwand durch Anpassung des Wertberichtigungskontos erfolgswirksam erhöht oder verringert. Wird eine ausgebuchte Forderung auf Grund eines Ereignisses, das nach der Ausbuchung eintrat, später wieder als eindringlich eingestuft, wird der entsprechende Betrag unmittelbar in den sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst.

Finanzielle Verbindlichkeiten

Erstmaliger Ansatz und Bewertung

Finanzielle Verbindlichkeiten werden bei der erstmaligen Erfassung als finanzielle Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, als Darlehen, als Verbindlichkeiten oder als Derivate, die als Sicherungsinstrument designiert wurden und als solche effektiv sind, klassifiziert.

Sämtliche finanziellen Verbindlichkeiten werden bei der erstmaligen Erfassung zum beizulegenden Zeitwert bewertet, im Fall von Darlehen und Verbindlichkeiten abzüglich der direkt zurechenbaren Transaktionskosten.

Die finanziellen Verbindlichkeiten des Konzerns umfassen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten, Darlehen einschließlich Kontokorrentkredite, Finanzgarantien und derivative Finanzinstrumente.

Folgebewertung

Die Folgebewertung finanzieller Verbindlichkeiten hängt von deren Klassifizierung ab:

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten umfassen die zu Handelszwecken gehaltenen finanziellen Verbindlichkeiten sowie andere finanzielle Verbindlichkeiten, die bei ihrem erstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet klassifiziert werden.

Finanzielle Verbindlichkeiten werden als zu Handelszwecken gehalten klassifiziert, wenn sie für Zwecke des Rückkaufs in der nahen Zukunft eingegangen wurden. Diese Kategorie umfasst auch vom Konzern abgeschlossene derivative Finanzinstrumente, die nicht als Sicherungsinstrumente in Sicherungsbeziehungen gemäß IFRS 9 designiert sind.

Gewinne oder Verluste aus finanziellen Verbindlichkeiten, die zu Handelszwecken gehalten werden, werden erfolgswirksam erfasst.

Die Einstufung von finanziellen Verbindlichkeiten als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet erfolgt zum Zeitpunkt ihrer erstmaligen Erfassung, sofern die Kriterien gemäß IFRS 9 erfüllt sind.

Darlehen

Nach der erstmaligen Erfassung werden verzinsliche Darlehen unter Anwendung der Effektivzinsmethode zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Gewinne und Verluste werden erfolgswirksam erfasst, wenn die Verbindlichkeiten ausgebucht werden, sowie im Rahmen von Amortisationen mittels der Effektivzinsmethode.

Fortgeführte Anschaffungskosten werden unter Berücksichtigung eines Agios oder Disagios bei Akquisition sowie Gebühren oder Kosten berechnet, die einen integralen Bestandteil des Effektivzinssatzes darstellen. Die Amortisation mittels der Effektivzinsmethode ist in der Gewinn- und Verlustrechnung als Teil der Finanzaufwendungen enthalten.

Ausbuchung

Eine finanzielle Verbindlichkeit wird ausgebucht, wenn die dieser Verbindlichkeit zugrundeliegende Verpflichtung erfüllt, aufgehoben oder erloschen ist. Wird eine bestehende finanzielle Verbindlichkeit durch eine andere finanzielle Verbindlichkeit desselben Kreditgebers mit substanziell verschiedenen Vertragsbedingungen ausgetauscht oder werden die Bedingungen einer bestehenden Verbindlichkeit wesentlich geändert, so wird ein solcher Austausch oder eine solche Änderung als Ausbuchung der ursprünglichen Verbindlichkeit und Ansatz einer neuen Verbindlichkeit behandelt. Die Differenz zwischen den jeweiligen Buchwerten wird erfolgswirksam erfasst.

Saldierung von Finanzinstrumenten

Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden saldiert und der Nettobetrag in der Konzern-Bilanz ausgewiesen, wenn zum gegenwärtigen Zeitpunkt ein Rechtsanspruch besteht, die erfassten Beträge miteinander zu verrechnen, und beabsichtigt ist, den Ausgleich auf Nettobasis herbeizuführen oder gleichzeitig mit der Realisierung des betreffenden Vermögenswerts die dazugehörige Verbindlichkeit abzulösen.

(e) Erlöse aus Verträgen mit Kunden

Erlöse aus Verträgen mit Kunden werden erfasst, wenn die Verfügungsgewalt über die Güter und Dienstleistungen auf den Kunden übertragen wird. Dies ist im Allgemeinen bei Lieferung der Güter am Standort des Kunden der Fall. Darüber gibt es innerhalb des Dedon Konzerns vertragliche Vereinbarungen mit Kunden, nach denen dir wirtschaftliche Verfügungsgewalt zum Zeitpunkt der Bereitstellung der Güter übertragen wird bzw. zum Zeitpunkt der Verladung der Güter. Die Erfassung erfolgt in Höhe der Gegenleistung, die der Dedon Konzern im Austausch für diese Güter voraussichtlich erhalten wird.

(f) Bilanzierung von Miet- und Leasingverhältnissen als Leasingnehmer

IFRS 16 „Leasingverhältnisse" ist für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2019 beginnen. Der Dedon Konzern hat IFRS 16 erstmals innerhalb dieses Berichtsjahres angewandt. Der Standard legt die Grundsätze für den Ansatz, die Bewertung, die Darstellung und die Angabe von Leasingverhältnissen dar und verpflichtet Leasingnehmer, die meisten Leasingverhältnisse in der Bilanz darzustellen. Der Konzern hat bei der erstmaligen Anwendung den modifizierten rückwirkenden Ansatz gewählt. Hierbei werden Vergleichsinformationen nicht angepasst, die kumulierte Auswirkung der erstmaligen Anwendung des Standards wird zum Zeitpunkt der erstmaligen Anwendung als Berichtigung des Eröffnungsbilanzwerts der Gewinnrücklagen (oder eines sonstigen Eigenkapitalbestandteils) erfasst.

Der Dedon Konzern bewertet alle Leasingverhältnisse nach einem einzigen Modell. Hiervon ausgenommen sind kurzfristige Leasingverhältnisse sowie Leasingverhältnisse, bei denen der zugrunde liegende Vermögenswert von geringem Wert ist. Es werden die Verbindlichkeiten zur Leistung von Leasingzahlungen sowie Nutzungsrechte für das Recht auf Nutzung des zugrunde liegenden Vermögenswertes bilanziert. Zum 1.1.2019 hatte die Erstanwendung des IFRS 16 folgende bilanzielle Auswirkungen auf den DEDON Konzern:

In TEUR

01.01.2019

Langfristige Vermögenswerte

Nutzungsrechte - Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten

12.456

Nutzungsrechte - Betriebs und Geschäftsausstattung

351

AKTIVA Gesamt

12.807

Langfristiges Fremdkapital (Leasingverbindlichkeiten)

10.373

Kurzfristiges Fremdkapital (Leasingverbindlichkeiten)

2.434

PASSIVA Gesamt

12.807

Nutzungsrechte

Nutzungsrechte werden zum Zeitpunkt der Bereitstellung zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und aller kumulierten Wertminderungsaufwendungen angesetzt. Sofern die Leasingzahlungen auch den Eigentumsübergang an dem zugrunde liegenden Vermögenswert zum Ende der Laufzeit beinhalten, einschließlich der Wahrnehmung einer Kaufoption, erfolgt die Abschreibung über die wirtschaftliche Nutzungsdauer. Anderenfalls wird das Nutzungsrecht über die Laufzeit des Leasingverhältnisses abgeschrieben.

Leasingverbindlichkeiten

Am Bereitstellungsdatum erfasst der Konzern die Leasingverbindlichkeit zum Barwert der über die Laufzeit des Leasingverhältnisses zu leistenden Leasingzahlungen. Bei der Berechnung des Barwerts der Leasingzahlungen wird der Grenzkapitalzinssatz zum Bereitstellungsdatum zugrunde gelegt. Der Buchwert des Leasingverbindlichkeit wird bei Änderungen des Leasingverhältnisses (wie z.B. Laufzeit, Leasingzahlungen) oder bei der Änderung der Beurteilung einer Kaufoption für den zugrunde liegenden Vermögenswert neu bewertet.

Kurzfristige Leasingverhältnisse und Leasingverhältnisse, denen ein Vermögenswert von geringem Wert zugrunde liegt

Der Dedon Konzern wendet auf Leasingverhältnisse, deren Laufzeit ab dem Bereitstellungsdatum maximal 12 Monate beträgt und keine Kaufoption beinhaltet die Ausnahmeregelung für kurzfristige Leasingverhältnisse an. Darüber hinaus werden Leasingverhältnisse, denen ein Vermögenswert von geringem Wert zugrunde liegt, ebenfalls linear über die Laufzeit des Leasingverhältnisses als Aufwand erfasst.

(g) Vorräte

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich gewährter Boni und Rabatte angesetzt.

Für die in den Vorräten enthaltenen Waren sowie die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe erfolgt die Ermittlung der Anschaffungskosten auf Grundlage des auf den Erwerb entfallenden Kaufpreises zuzüglich Anschaffungsnebenkosten und abzüglich gewährter Rabatte bzw. Boni.

Die Herstellungskosten der unfertigen bzw. fertigen Erzeugnisse und Leistungen umfassen alle der Leistungserstellung zurechenbaren Einzel- und Gemeinkosten.

Die Bewertung der Vorräte zum Bilanzstichtag erfolgt zum jeweils niedrigeren Betrag von Anschaffungskosten und Nettoveräußerungswert. Der Nettoveräußerungswert stellt dabei den voraussichtlichen erzielbaren Verkaufserlös abzüglich der bis zum Verkauf noch anfallenden Kosten dar.

(h) Pensionsrückstellungen

Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen werden gemäß IAS 19 nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (projected unit credit method) errechnet. Die Bewertung der Pensionsverpflichtungen erfolgt dabei auf Basis von Pensionsgutachten. Der Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung wird durch Diskontierung der geschätzten künftigen Zahlungsmittelabflüsse bestimmt. Der Rechnungszins orientiert sich hierbei an erstrangigen Unternehmensanleihen, die in Hinblick auf die Währung und die Laufzeit den zugrunde liegenden Pensionsverpflichtungen entsprechen.

Der als Vermögenswert oder Schuld aus einem leistungsorientierten Plan zu erfassende Betrag umfasst den Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung abzüglich des noch nicht erfassten nachzuverrechnenden Dienstzeitaufwands und abzüglich des Zeitwerts des zur unmittelbaren Erfüllung von Verpflichtungen vorhandenen Planvermögens.

(i) Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren gegenwärtigen rechtlichen und faktischen Verpflichtungen der Dedon-Gruppe gegenüber Dritten, deren Erfüllung wahrscheinlich ist und deren Höhe zuverlässig eingeschätzt werden kann. Die Rückstellungen werden entsprechend IAS 37 mit dem erwarteten Erfüllungsbetrag angesetzt. Langfristige Rückstellungen werden auf der Grundlage entsprechender Marktzinssätze mit ihrem auf den Bilanzstichtag abgezinsten Erfüllungsbetrag bilanziert.

(j) Ertragsteuern

Laufende Ertragsteuern werden im Zeitpunkt ihrer Entstehung in Höhe des geschuldeten Betrages ergebniswirksam erfasst.

Laufende Steuerforderungen und -verbindlichkeiten werden nur saldiert, sofern die Steuern von der gleichen Steuerbehörde erhoben werden und gegeneinander verrechnet werden können.

Latente Steuern werden zur Berücksichtigung zukünftiger steuerlicher Folgen von temporären Differenzen zwischen den steuerlichen Bemessungsgrundlagen der Vermögenswerte und Schulden und deren Wertansätzen im IFRS-Abschluss sowie ggf. auf steuerliche Verlustvorträge und Zinsvorträge gebildet. Die Bemessung der latenten Steuern erfolgt dabei auf Grundlage der vom Gesetzgeber zum Ende des jeweiligen Geschäftsjahres erlassenen Regelungen für die Geschäftsjahre, in denen sich die Differenzen ausgleichen bzw. die Verlustvorträge wahrscheinlich genutzt werden. Aktive latente Steuern auf temporäre Differenzen bzw. Verlustvorträge werden nur angesetzt, sofern ihre Realisierbarkeit in Zukunft hinreichend gesichert erscheint.

Latente Steuern, die sich auf Posten beziehen, die nicht in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst werden, werden in Übereinstimmung mit dem zugrunde liegenden Geschäftsvorfall entweder im sonstigen Ergebnis oder direkt im Eigenkapital erfasst.

Aktive und passive latente Steuern werden nur saldiert, sofern sich die latenten Steuern auf Steuern vom Einkommen und vom Ertrag beziehen, die von der gleichen Steuerbehörde erhoben werden und die laufenden Steuern gegeneinander verrechnet werden können.

(k) Ertrags- und Aufwandsrealisierung

Die Erfassung von Umsatzerlösen sowie sonstigen betrieblichen Erträgen erfolgt zum Zeitpunkt der Leistungserbringung bzw. mit Übergang der Gefahren auf den Erwerber, sofern die Höhe der Erträge zuverlässig ermittelbar ist und der wirtschaftliche Nutzen wahrscheinlich zufließen wird. Die Umsätze resultieren im Wesentlichen aus dem Verkauf von Möbeln im In- und Ausland. Die Umsatzerlöse werden um Erlösschmälerungen gemindert.

Bei der Veräußerung von Waren an Kunden liegt die Leistungserbringung grundsätzlich zu dem Zeitpunkt vor, an dem die Waren in das wirtschaftliche Eigentum des Kunden übergegangen sind. Der Übergang des wirtschaftlichen Eigentums ist dabei nicht an den Übergang des rechtlichen Eigentums gebunden.

Betriebliche Aufwendungen werden mit Inanspruchnahme der Leistung bzw. zum Zeitpunkt ihrer Verursachung ergebniswirksam erfasst.

Gewinne oder Verluste aus dem Abgang von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten werden in den sonstigen betrieblichen Erträgen oder Aufwendungen ausgewiesen.

Zinsen werden periodengerecht als Aufwand bzw. Ertrag erfasst.

Dividenden werden zum Ausschüttungszeitpunkt vereinnahmt, wobei die Periode der Ausschüttung regelmäßig der Periode des Entstehens eines Rechtsanspruches entspricht.

(l) Fremdkapitalzinsen

Zinsen, die im Zusammenhang mit der Anschaffung bzw. Herstellung von Sachanlagen stehen, wurden in der Dedon-Gruppe bisher nicht in die Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten dieser Vermögenswerte einbezogen, sondern im Zeitpunkt der Entstehung aufwandswirksam erfasst. IAS 23 (Fremdkapitalkosten) verlangt die Aktivierung von Fremdkapitalkosten, die direkt dem Erwerb, dem Bau oder der Herstellung eines qualifizierten Vermögenswerts zugerechnet werden können. Bei der Dedon-Gruppe lagen im Berichtszeitraum keine aktivierungspflichtigen Fremdkapitalkosten vor.

(m) Transaktionen in Fremdwährung

Einkäufe und Verkäufe in Fremdwährungen werden mit dem zum Zeitpunkt der Transaktion geltenden Tageskurs umgerechnet. Vermögenswerte und Schulden in Fremdwährung werden mit dem Wechselkurs zum Bilanzstichtag in die funktionale Währung umgerechnet. Die aus diesen Umrechnungen entstandenen Fremdwährungsgewinne und -verluste werden ergebniswirksam erfasst. Hiervon ausgenommen sind sämtliche monetären Posten, die eine wirksame Absicherung von Nettoinvestitionen in einen ausländischen Geschäftsbetrieb darstellen. Diese werden bis zur Veräußerung der Nettoinvestition im sonstigen Ergebnis und erst bei deren Abgang in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Die entsprechenden Ertragsteuern werden ebenfalls direkt im Eigenkapital erfasst.

(n) Verwendung von Schätzungen

Die Aufstellung des IFRS-Konzernabschlusses erfordert Schätzungen und Annahmen, die Einfluss auf den Ausweis von Vermögenswerten und Schulden, die Angabe von Eventualverbindlichkeiten zum Bilanzstichtag sowie den Ausweis von Erträgen und Aufwendungen haben. Wesentliche Schätzungen und Annahmen sind insbesondere hinsichtlich der Festlegung der konzerneinheitlichen Abschreibungsdauern und dementsprechend der aufwandswirksam erfassten Abschreibungsbeträge (Berichtsjahr: TEUR 5.043 Vorjahr: TEUR 2.013), der Wertberichtigungen auf Forderungen (Berichtsjahr: TEUR 19, Vorjahr: TEUR 27) und Waren (Berichtsjahr: TEUR 2.711, Vorjahr: TEUR 3.532), der Parameter für die Bewertung der Pensionsrückstellungen, der Einschätzung der Wahrscheinlichkeit der Inanspruchnahme bei bestimmten Rückstellungen (Berichtsjahr: TEUR 599, Vorjahr: TEUR 607) sowie der Realisierbarkeit aktiver latenter Steuern (Berichtsjahr: TEUR 3.744 Vorjahr: TEUR 2.639) getroffen worden. Den Bewertungen der immateriellen Vermögenswerte und Sachanlagen im Rahmen von Werthaltigkeitstest nach IAS 36 wurden Plandaten für die Ermittlung von Cashflows sowie standardisierte Branchenangaben für die Bestimmung der Kapitalisierungszinssätze zu Grunde gelegt.

Bestimmte Schätzungen und Beurteilungen wurden in Vorjahren im Rahmen von Unternehmenserwerben vorgenommen, insbesondere bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts der erworbenen immateriellen Vermögenswerte und Sachanlagen zum Erwerbszeitpunkt sowie der Nutzungsdauern.

Es wird dahingehend auf die Ziffern 4(c), 13, 15 verwiesen.

Die sich tatsächlich ergebenden Beträge können von den Beträgen, die sich aus Schätzungen und Annahmen ergeben, abweichen.

(5) NEUE UND GEÄNDERTE STANDARDS UND INTERPRETATIONEN

Der Dedon Konzern hat IFRS 16 Leasingverhältnisse erstmals angewandt. Die Auswirkung der Änderungen infolge der erstmaligen Anwendung dieses neuen Rechnungslegungsstandards sind im Folgenden beschrieben. Zu der Art der Anwendung wird auf Ziffer 4 (f) verwiesen.

Einige andere Änderungen und Interpretationen sind ebenfalls 2019 erstmalig anzuwenden, haben jedoch keine oder keine wesentliche Auswirkung auf den Konzernabschluss. Der Dedon Konzern hat keine Standards, Interpretationen oder Änderungen, die zwar veröffentlicht, aber noch nicht in Kraft getreten sind, vorzeitig angewandt.

•

IFRS 16 Leasingverhältnisse

IFRS 16 ersetzt IAS 17 Leasingverhältnisse, IFRIC 4 Feststellung, ob eine Vereinbarung ein Leasingverhältnis enthält, SIC 15 Operating Leasingverhältnisse - Anreize und SIC 27 Beurteilung des wirtschaftlichen Gehalts von Transaktionen in der rechtlichen Form von Leasingverhältnissen. Der Standard legt die Grundsätze für den Ansatz, die Bewertung, die Darstellung und die Angabe von Leasingverhältnissen dar und verpflichtet Leasingnehmer, die meisten Leasingverhältnisse in der Bilanz zu erfassen.

Für Leasinggeber werden sich durch IFRS 16 bei der Bilanzierung im Wesentlichen keine Änderungen gegenüber dem IAS 17 ergeben. Sie werden Leasingverhältnisse auch künftig als Operating- oder Finanzierungsleasingverhältnisse einstufen und dabei ähnliche Grundsätze wie die in IAS 17 anwenden. Daher hat IFRS 16 keine Auswirkungen auf Leasingverhältnisse, bei denen der Konzern als Leasinggeber fungiert.

•

IFRIC 23 „Unsicherheit bezüglich der ertragssteuerlichen Behandlung“

Die Interpretation ist auf die Bilanzierung von Ertragssteuern nach IAS 12 anzuwenden, wenn Unsicherheiten bezüglich der ertragsteuerlichen Behandlung bestehen. Sie gilt nicht für Steuern und Abgaben, die nicht in den Anwendungsbereich des IAS 12 fallen, und enthält keine Bestimmungen zu Zinsen und Säumniszuschlägen in Verbindung mit unsicheren steuerlichen Behandlungen. Die Interpretation befasst sich insbesondere mit folgenden Themen:

―

Entscheidung, ob ein Unternehmen unsichere steuerliche Behandlungen einzeln beurteilen sollte

―

Annahmen, die ein Unternehmen in Bezug auf die Überprüfung steuerlicher Behandlungen durch die Steuerbehörden trifft

―

Bestimmungen des zu versteuernden Gewinns (steuerlichen Verlusts), der Steuerbemessungsgrundlagen, der nicht genutzten steuerlichen Verluste, der nicht genutzten Steuergutschriften und der Steuersätze

―

Berücksichtigung von Änderungen der Tatsachen und Umstände

Ein Unternehmen muss bestimmen, ob es jede unsichere steuerliche Behandlung separat oder gemeinsam mit einem oder mehreren anderen unsicheren steuerlichen Behandlungen beurteilt. Dabei sollte der Ansatz gewählt werden, der die bessere Vorhersage im Hinblick auf die Auflösung der Unsicherheit ermöglicht. Die Interpretation tritt für Berichtsperioden in Kraft, die nach dem 1. Januar 2019 beginnen. Es können jedoch bestimmte Übergangserleichterungen in Anspruch genommen werden. Dedon wird IFRIC 23 ab dem Zeitpunkt des Inkrafttretens anwenden. Bei der erstmaligen Anwendung der Interpretation zog der Dedon Konzern in Betracht, ob unsichere Steuerpositionen bestehen. Der Konzern kam auf Grundlage seiner Analyse zu dem Schluss, dass die von ihm angewandten steuerlichen Behandlungen voraussichtlich von den Steuerbehörden akzeptiert werden. Die Interpretation hatte keine Auswirkung auf den Konzernabschluss.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNGEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

(6) UMSATZERLÖSE

IFRS 15 Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden

IFRS 15 ersetzt IAS 18 „Umsatzerlöse“ und IAS 11 „Fertigungsaufträge“ und damit verbundene Interpretationen. Das Kernprinzip von IFRS 15 besteht darin, die Umsatzerlöse zu erfassen, um die Übertragung von Waren oder Dienstleistungen an Kunden in Beträgen darzustellen, die die Gegenleistung (d.h. die Zahlung) widerspiegeln, auf die die Dedon-Gruppe einen Anspruch aufgrund der Lieferung dieser Waren oder Dienstleistungen hat.

Der Standard bietet ein einheitliches, auf Prinzipien basierendes Modell mit fünf Schritten, das auf alle Verträge mit Kunden angewendet werden kann, und ist für Berichtsperioden, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen, wirksam. Die Dedon-Gruppe hat den IFRS 15 mit Wirkung zum 1. Januar 2018 übernommen und beschlossen, die nach IFRS 15 verfügbaren praktischen Erfahrungen anzuwenden, um den Standard mit einem modifizierten retrospektiven Ansatz anzuwenden und abgeschlossene Verträge von der Bewertung der rückwirkenden Auswirkungen auszuschließen. Nach dem modifizierten retrospektiven Ansatz sollten alle retrospektiven Auswirkungen der Umstellung als Anpassung des beginnenden Bilanzgewinns für 2018 ausgewiesen werden. Die Werte der Vorperiode werden nicht angepasst.

Als Ergebnis einer detaillierten Analyse aus dem Jahr 2017 stellte die Dedon-Gruppe fest, dass die Anwendung von IFRS 15 keine wesentlichen Auswirkungen auf die Umsatzrealisierung oder die Bewertung von Verträgen mit Kunden hat. Es war keine Anpassung des Beginns des Eigenkapitals zum 1. Januar 2018 aufgrund der Anwendung des Standards erforderlich. Wenn IFRS 15 auf das Ergebnis zum 31. Dezember 2017 angewendet worden wäre, würde sich kein wesentlicher Unterschied zu den ausgewiesenen Ergebnissen ergeben.

Umsatzrabatte

Der Konzern gewährt bestimmten Kunden rückwirkend Umsatzrabatte, sobald die in der Periode abgenommene Menge an Produkten eine vertraglich vereinbarte Mindestabnahmemenge überschreitet. Rabatte werden als Wertgutschrift mit zukünftigen Bestellungen verrechnet. Zur Schätzung der variablen Gegenleistung für die erwarteten zukünftigen Rabatte wendet der Konzern bei Verträgen mit einer einzigen Mindestabnahmemenge die Methode des wahrscheinlichsten Betrags und bei Verträgen mit mehreren Mindestabnahmemengen die Erwartungswertmethode an. Die Auswahl der Methode, mit der die Höhe der variablen Gegenleistung am verlässlichsten ermittelt werden kann, hängt also in erster Linie von der im Vertrag enthaltenen Anzahl der Mindestabnahmemengen ab. Anschließend wendet der Konzern die Regelungen für die Begrenzung der Schätzung variabler Gegenleistungen an und erfasst eine Rückerstattungsverbindlichkeit für die erwarteten zukünftigen Rabatte.

Gewährleistungsverpflichtungen

Der Konzern bietet üblicherweise gesetzlich vorgeschriebene Gewährleistungen für die Behebung von Mängeln, die zum Zeitpunkt des Verkaufs vorlagen. Bei Flechtmöbeln wird darüber hinaus eine Verlängerung der Gewährleistung auf fünf Jahre gewährt. Diese sog. assurance-type warranties werden gemäß IAS 37 Rückstellungen, Eventualverbindlichkeiten und Eventualforderungen erfasst. Die Erfassung erfolgt auf Grundlage von Erfahrungswerten aus der Vergangenheit. Die Schätzung der Kosten in Verbindung mit Gewährleistungen wird jährlich überprüft und gegebenenfalls angepasst.

Die Umsatzerlöse setzen sich wie folgt zusammen:

In TEUR

2019

2018

Faserumsätze

- Deutschland

508

554

- Ausland

48

265

Gesamt Faserumsätze

556

819

Möbelumsätze

- Deutschland

9.120

9.117

- Ausland

45.252

46.212

Gesamt Möbelumsätze

54.372

55.329

Umsatzerlöse Handelswaren

- Deutschland

224

207

- Ausland

0

4

Gesamt Umsatzerlöse Handelswaren

224

211

Gesamtumsatzerlöse

55.152

56.359

(7) SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRÄGE

Die sonstigen betrieblichen Erträge gliedern sich wie folgt:

In TEUR

2019

2018

Erträge aus der Erbringung von Logistikdienstleistungen

580

482

Erträge aus der Erbringung von sonstigen Dienstleistungen

75

261

Erträge aus der Auflösung von Rückstellung und von Verbindlichkeiten

128

140

Erträge aus der Erbringung von Vertriebsdienstleistungen

0

141

Erträge aus der Verrechnung von Sachbezügen

164

164

Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen

66

48

Erträge aus Schadensersatzleistungen

43

35

Erträge aus Mieterlösen

120

117

Erträge aus zu aktivierenden Eigenleistungen

73

275

Periodenfremde Erträge

43

27

Erträge aus dem Abgang von Vermögensgegenständen

46

46

Übrige

187

358

Sonstige betriebliche Erträge

1.525

2.094

(8) PERSONALAUFWAND

Der Personalaufwand setzt sich wie folgt zusammen:

In TEUR

2019

2018

Löhne und Gehälter

13.741

14.141

Soziale Abgaben

2.598

2.470

Aufwendungen für die Altersversorgung

217

217

Sonstige soziale Aufwendungen

127

181

Personalaufwand

16.683

17.008

In den Geschäftsjahren 2019 und 2018 waren in der Dedon-Gruppe durchschnittlich beschäftigt:

Mitarbeiteranzahl

2019

2018

Angestellte

246

255

Gewerbliche Mitarbeiter

371

473

Summe

617

728

Darüber hinaus waren bei der Dedon Cebu durchschnittlich 268 (Vorjahr: 337) selbständige Unternehmer beschäftigt.

Die Aufwendungen für Altersversorgung beinhalten die Leistungen der Dedon-Gruppe aus beitrags- und leistungsorientierten Pensionszusagen sowie für pensionsähnliche Verpflichtungen. Der Zinsanteil in den Zuführungen zu den Pensionsrückstellungen wird im Finanzergebnis ausgewiesen.

Für die beitragsorientierten staatlichen Pläne zur Altersversorgung (gesetzliche Rentenversicherung) sind im Berichtsjahr TEUR 695 (Vorjahr: TEUR 683) aufgewendet worden. Die Beiträge des Arbeitgebers an die gesetzliche Rentenversicherung sind in den sozialen Abgaben enthalten.

(9) SONSTIGE BETRIEBLICHE AUFWENDUNGEN

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

In TEUR

2019

2018

Frachten

4.063

3.406

Mieten, Leasing und Pachten

422

3.174

Werbung

1.903

2.254

Reise-, Repräsentations- und Bewirtungskosten

1.130

1.223

Verkaufsprovisionen

1.310

1.165

Rechts- und Beratungskosten

1.388

1.409

Porto, Telekommunikations- und EDV-Aufwendungen

935

825

Managementgebühren

719

693

Erhöhung der Wertberichtigung auf Forderungen und Forderungsverluste

130

207

Gebäudeinstandhaltung, -reinigung

530

581

Bankgebühren

547

486

Entwicklungskosten

412

442

Strom, Wasser, Gas

356

346

Beiträge, Gebühren und Versicherungen

299

254

Jahresabschluss-, Buchführungs- und Prüfungskosten

152

126

Personalbeschaffung, Seminare und Schulungen

229

195

Abgänge Sachanlagen Restbuchwert

17

2

Übrige

1.004

1.053

Sonstige betriebliche Aufwendungen

15.546

17.842

Wesentliche Miet- und Leasingverträge wurden über die Anmietung von Grundstücken sowie von gewerblichen Flächen zwecks Nutzung als Verkaufsräume sowie als Lagerfläche abgeschlossen. Die Aufwendungen für Mieten, Leasing und Pachten enthalten keine variablen Komponenten.

(10) ABSCHREIBUNGEN AUF SACHANLAGEN UND IMMATERIELLE VERMÖGENSWERTE

Die planmäßigen Abschreibungen entfallen auf immaterielle Vermögenswerte mit TEUR 779 (Vorjahr: TEUR 690) und auf Sachanlagen mit TEUR 4.264 (Vorjahr: TEUR 1.323). Der hohe Anstieg der planmäßigen Abschreibungen auf Sachanalagen gegenüber dem Vorjahr resultiert aus der Erstanwendung des IFRS 16 Leasing.

Zum 31. Dezember 2019 ergab sich keine außerordentliche Wertminderung auf den Kundenstamm sowie den vorteilhaften Designervertrag, welche neben dem Geschäfts- oder Firmenwert im Zusammenhang mit der Einbringung der Geschäftsanteile der Dedon GmbH, Dedon Cebu und Dedon España im Geschäftsjahr 2006 aktiviert wurden. Im Vorjahr hatte diese Wertberichtigung ebenfalls TEUR 0 betragen.

Der in den Vorjahren bereits vollständig abgeschriebene vorteilhafte Designervertrag wird weiterhin genutzt.

(11) WERTMINDERUNG AUF GESCHÄFTS- ODER FIRMENWERTE

Der im Zusammenhang mit der Einbringung der Geschäftsanteile der Dedon GmbH, Dedon Cebu und Dedon Espańa in die Team Dedon entstandene Geschäfts- oder Firmenwert wurde in den Vorjahren bereits vollständig abgeschrieben.

(12) FINANZERGEBNIS

Das Finanzergebnis setzt sich wie folgt zusammen:

In TEUR

2019

2018

Zinserträge aus Bankguthaben

36

6

Zinserträge

36

6

Zinsaufwand Kreditinstitute

-2

-32

Zinsaufwendungen aus Finance Lease

-422

-0

Zinsaufwand für Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern und nahestehenden Unternehmen

-332

-332

Übrige Zinsaufwendungen (inkl. Änderung Pensionsrückstellung)

-45

-96

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

-801

-460

Währungskursergebnis

-96

145

Sonstiges Finanzergebnis

-96

145

Finanzergebnis

-861

-309

Das Währungskursergebnis im Geschäftsjahr enthält Währungskursverluste von TEUR 3.006 (Vorjahr: TEUR 2.510), die im Wesentlichen aus der Bewertung von Forderungen und Verbindlichkeiten in USD entstanden sind. Gegenläufig wirkten sich Währungskursgewinne von TEUR 2.910 Vorjahr TEUR 2.655) aus.

(13) ERTRAGSTEUERN

Als Ertragsteuern sind die gezahlten oder geschuldeten laufenden Ertragsteuern sowie die latenten Steuern erfasst. Die Ertragsteuern setzen sich dabei aus Gewerbeertragsteuer, Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag sowie den entsprechenden ausländischen Ertragsteuern zusammen. Die Ertragsteuern gliedern sich nach der Herkunft wie folgt auf:

In TEUR

2019

2018

Laufende Steuern im Inland vor Nutzung der Verlustvorträge

-375

-750

Laufende Steuern im Inland nach Nutzung der Verlustvorträge

-375

-750

Laufende Steuern im Ausland vor Nutzung der Verlustvorträge

-518

-505

Minderung des Steueraufwands im Ausland aufgrund Nutzung der Verlustvorträge

186

177

Laufende Steuern im Ausland nach Nutzung der Verlustvorträge

-332

-328

Laufender Steuerertrag (+)/-aufwand (-)

-707

-1.078

Latente Steuern im Inland

-74

140

Latente Steuern im Ausland

108

148

Latenter Steuerertrag (+)/-aufwand (-)

34

288

Ertragsteuern

-673

-790

Der Steuerertrag bzw. -aufwand, der sich bei Anwendung des Steuersatzes der Konzernobergesellschaft Team Dedon GmbH in Höhe von 30,525 % auf das IFRS-Konzernergebnis vor Ertragsteuern ergeben hätte, lässt sich wie folgt auf die Ertragsteuern laut Konzern- Gewinn- und Verlustrechnung überleiten:

In TEUR

2019

2018

IFRS-Ergebnis vor Ertragsteuern

694

3.173

Konzernsteuersatz in %

30,525

30,525

Erwarteter Steuerertrag (+)/-aufwand (-)

-212

-968

Abweichender Steuersatz

-113

112

Ansatzkorrekturen aktiver latenter Steuern

120

0

Nutzung Verlustvorträge

186

177

Nicht abziehbare Betriebsausgaben

-41

-142

Effekte aus steuerfreien Erträgen

336

436

Ertragsteuern Vorjahre

-61

-31

Sonstige Effekte

-888

-374

Ertragsteuern

-673

-790

Bei in Deutschland ansässigen Unternehmen in der Rechtsform einer Kapitalgesellschaft fällt zum Stichtag 31. Dezember 2019 Körperschaftsteuer in Höhe von 15 % sowie ein Solidaritätszuschlag in Höhe von 5,5 % der geschuldeten Körperschaftsteuer an. Zusätzlich unterliegen diese Gesellschaften der Gewerbesteuer, deren Höhe sich in Abhängigkeit gemeindespezifischer Hebesätze bestimmt.

Durch die Unternehmenssteuerreform 2008 wurde die steuerliche Abzugsfähigkeit von Zinsaufwendungen beschränkt. Nach jetziger Rechtslage können nicht abzugsfähige Zinsen in Folgejahre vorgetragen und mit künftigen Zinserträgen verrechnet werden.

Die aktiven und passiven latenten Steuern ergeben sich aus den temporären Differenzen und steuerlichen Verlustvorträgen wie folgt:

31.12.2019

31.12.2018

In TEUR

Aktive latente Steuern

Passive latente Steuern

Aktive latente Steuern

Passive latente Steuern

Immaterielle Vermögenswerte

0

-6.509

0

-6.606

Grundstücke und ähnliche Rechte

61

-2.022

87

-676

Vorräte

876

0

1.178

0

Forderungen und sonstige Vermögenswerte

196

-1.257

179

-1.431

Verbindlichkeiten

2.076

-134

597

-138

Temporäre Differenzen

3.209

-9.922

2.041

-8.851

Verlustvorträge

535

0

598

0

Gesamt

3.744

-9.922

2.639

-8.851

Saldierung

0

0

0

0

Bilanzansatz

3.744

-9.922

2.639

-8.851

Zum Bilanzstichtag bestehen auf Ebene der Team Dedon GmbH keine körperschaftsteuerlichen sowie gewerbesteuerlichen Verlustvorträge.

Bei der Tochtergesellschaft Dedon USA bestehen Verlustvorträge in Höhe von TEUR 3.077. Sie sind bis zum Jahr 2030 nutzbar. Darüber hinaus bestehen bei Dedon Manufacturing Inc. Verlustvorträge in Höhe von TEUR 1.442, welche bis zum Jahr 2021 nutzbar sind.

(14) BESTANDTEILE DES SONSTIGEN ERGEBNISSES

Hinsichtlich der Bestandteile des sonstigen Ergebnisses wird auf die Konzern-Gesamtergebnisrechnung (Anlage 2) verwiesen.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNBILANZ

(15) IMMATERIELLE VERMÖGENSWERTE

Die Entwicklung der einzelnen Posten der immateriellen Vermögenswerte des Konzerns ist im Konzernanlagenspiegel dargestellt.

Von den erworbenen immateriellen Vermögenswerten unterliegen Vermögenswerte mit einem Buchwert von TEUR 18.500 (Vorjahr: TEUR 18.500) einer unbestimmten Nutzungsdauer.

Die erworbenen immateriellen Vermögenswerte mit einer bestimmbaren Nutzungsdauer resultieren im Wesentlichen aus der Aktivierung der im Rahmen des Erwerbs der Dedon GmbH, Dedon Cebu und Dedon España durch die Team Dedon GmbH angesetzten Kundenbeziehungen in Höhe von TEUR 2.967 (Vorjahr: TEUR 3.285).

Zum 31. Dezember 2019 betragen die Restnutzungsdauern zwischen 1 und 7 Jahren.

Zum Stichtag erfolgten keine Bestellungen, aus welchen sich Verpflichtungen ergeben.

(16) SACHANLAGEN

Hinsichtlich der Entwicklung der Sachanlagen wird generell auf den Konzernanlagenspiegel der Dedon-Gruppe verwiesen.

Zum Stichtag erfolgten keine Bestellungen, aus welchen sich Verpflichtungen ergeben.

(17) VORRÄTE

Die Vorräte stellen sich wie folgt dar:

In TEUR

31.12.2019

31.12.2018

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe

3.865

2.657

Unfertige Erzeugnisse

407

463

Fertige Erzeugnisse und Waren

12.290

12.647

Vorräte

16.562

15.765

Die Vorräte werden zum 31. Dezember 2019 ebenso wie im Vorjahr im Wesentlichen zu ihren Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bilanziert. Die im Geschäftsjahr 2019 erfassten Wertminderungen auf den Nettoveräußerungswert betragen TEUR 2.711 (Vorjahr: TEUR 3.532).

(18) FORDERUNGEN AUS LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen setzen sich wie folgt zusammen:

In TEUR

31.12.2019

31.12.2018

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, brutto

1.517

1.461

Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

-19

-27

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

1.498

1.434

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

(19) FORDERUNGEN GEGEN NAHE STEHENDE PERSONEN UND UNTERNEHMEN

Die Forderungen gegen nahestehende Personen und Unternehmen betragen TEUR 84 (Vorjahr: TEUR 49).

(20) SONSTIGE VERMÖGENSWERTE

Die sonstigen Vermögenswerte gliedern sich wie folgt:

In TEUR

31.12.2019

31.12.2018

Forderungen an Betriebsangehörige

73

70

Kautionen

455

605

Geleistete Anzahlungen

581

800

Forderungen aus Steuern

1.061

1.253

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

163

156

Sonstige Vermögenswerte

2.333

2.885

Die sonstigen Vermögenswerte weisen die folgenden Restlaufzeiten auf:

In TEUR

Restlaufzeit bis zu einem Jahr

Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bis zu fünf Jahren

Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren

31. Dezember 2019

1.693

640

0

31. Dezember 2018

2.048

837

0

(21) EIGENKAPITAL

Die Veränderung der Eigenkapitalkomponenten ist in der Entwicklung des Konzerneigenkapitals dargestellt.

(a) Gezeichnetes Kapital und Kapitalrücklage

Zum 31. Dezember 2019 beläuft sich das gezeichnete Kapital der Team Dedon GmbH auf TEUR 1.250 (Vorjahr: TEUR 1.250). Es war am Bilanzstichtag in voller Höhe eingezahlt.

Im Wege der Sachkapitalerhöhung bzw. Sacheinlage, durch eine Bareinzahlung durch Summit Partners DDN S.a.r.l., Luxemburg, sowie durch die Zuwendung aus der Ausreichung eines niedrig verzinslichen Gesellschafterdarlehens wurde die Kapitalrücklage in 2006 auf TEUR 128.840 dotiert. Resultierend aus einer Steuersatzänderung wurde diese im Geschäftsjahr 2007 auf TEUR 129.677 erhöht. Im Geschäftsjahr 2009 wurden die Anteile von Summit Partners DDN S.a.r.l. sowie das niedrig verzinste Gesellschafterdarlehen von der Cayama Beteiligungen GmbH & Co. KG, Ottobrunn, erworben, wodurch sich jedoch keine bewertungsrelevanten Veränderungen im Eigenkapital ergeben haben. Die Ausgabe neuer Geschäftsanteile im Jahr 2009 in Höhe von TEUR 250 wurde mit einem Aufgeld in Höhe von TEUR 20.750 gegen Barzahlung versehen.

Das Aufgeld wurde der Kapitalrücklage zugeführt, so dass die Kapitalrücklage TEUR 150.427 betrug.

Im Geschäftsjahr 2012 wurden aufgrund eines Zinsverzichts des Gesellschafters TEUR 206 in die Kapitalrücklage eingestellt, ein weiterer Zinsverzicht des Gesellschafters im Jahr 2013 in Höhe von TEUR 186 wurde ebenfalls der Kapitalrücklage zugeführt. In 2014 wurde das in Rede stehende Gesellschafterdarlehen von der DK Investments AG zum Nominalwert erworben und die Zinskonditionen an das gegenwärtige Niedrigzinsumfeld angepasst. Die Anpassung des Darlehensbetrages in Höhe von TEUR 2.451 abzgl. latenter Steuern in Höhe von TEUR 696 wurde als Gesellschafterbeitrag erfolgsneutral gegen die Kapitalrücklage erfasst. In den Jahren 2018 und 2019 wurden Auszahlungen aus der Kapitalrücklage an die Gesellschafterin in Höhe von TEUR 1.500 respektive TEUR 1.000 vorgenommen. Somit beträgt die Kapitalrücklage zum Stichtag insgesamt TEUR 146.565.

(b) Erwirtschaftetes Konzerneigenkapital

Das erwirtschaftete Konzerneigenkapital umfasst die in den vergangenen sowie in der laufenden Periode erzielten Ergebnisse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, soweit sie nicht ausgeschüttet wurden.

(c) Anteile anderer Gesellschafter

Die Anteile anderer Gesellschafter betreffen die Anteile außenstehender Gesellschafter an der Dedon Cebu sowie Anteile an der in Geschäftsjahr 2016 gegründeten Dedon Luxury Furniture Trading LLC, Vereinigte Arabische Emirate.

(22) PENSIONSVERPFLICHTUNGEN

Rückstellungen für Pensionen werden für Verpflichtungen aus Anwartschaften aktiver Mitarbeiter der Dedon-Gruppe sowie für deren Hinterbliebene gebildet. Die Altersversorgungssysteme sind als beitrags- bzw. leistungsorientierte Pläne ausgestaltet. Des Weiteren bestehen beitragsorientierte Pensionszusagen, die von den betreffenden Arbeitnehmern im Rahmen einer Gehaltsumwandlung finanziert werden.

Die leistungsorientierten Pensionszusagen basieren auf Einzelzusagen mit fixierten Einmalauszahlungsbeträgen und sind vollständig rückstellungsfinanziert. Die Berechnung der Pensionsrückstellungen für die leistungsorientierten Versorgungssysteme erfolgt nach IAS 19 rev. auf der Grundlage versicherungsmathematischer Annahmen. In den Geschäftsjahren wurden die folgenden Parameter angewendet:

In Prozent

2019

2018

Rechnungszins

2,00% - 8,36%

2,00% - 5,07%

Gehaltstrend

2% - 6%

3% - 6%

Rententrend

2,00%

2,00%

Hinsichtlich der Lebenserwartung wurden bei dem deutschen Unternehmen der Dedon-Gruppe die Richttafeln 2018 G von Dr. Klaus Heubeck verwendet.

In TEUR

2019

2018

Dienstzeitaufwand

114

101

Personalaufwandskomponente

114

101

Nettozinsergebnis

56

37

Pensionsaufwand

170

138

Der Wert der Rückstellung setzt sich wie folgt zusammen:

In TEUR

2019

2018

Barwert der Pensionsverpflichtungen aus gedeckten Pensionszusagen

2.254

1.831

Zeitwert des Planvermögens

-1.063

-841

Nettorückstellung

1.191

990

Die Entwicklung des bilanzierten Nettobetrages der Pensionsverpflichtungen ergibt sich dabei wie folgt:

In TEUR

2019

2018

Nettobetrag zum 1. Januar

990

1.208

Pensionsaufwand

169

-56

Versicherungsmathematische Gewinne (-) / Verluste (+) im sonstigen Ergebnis

213

-23

Zahlungen an Pensionsberechtigte

0

0

Einzahlungen in das Planvermögen

-211

-132

Währungsumrechnung

30

-7

Nettobetrag zum 31. Dezember

1.191

990

Der Barwert der Verpflichtung für Pensionen hat sich wie folgt entwickelt:

In TEUR

2019

2018

Barwert der Verpflichtung zum 1. Januar

1.831

2.008

Dienstzeitaufwand

101

-92

Zinsaufwand

62

61

Versicherungsmathematische Gewinne (-) und Verluste (+)

80

-74

Zahlungen an Pensionsberechtigte

-110

-68

Währungsumrechnung

132

-4

Barwert der Verpflichtung zum 31. Dezember

2.254

1.831

Der Zeitwert des Planvermögens hat sich in den Geschäftsjahren wie folgt entwickelt:

In TEUR

2019

2018

Zeitwert des Planvermögens zum 1. Januar

841

800

Versicherungsmathematische Gewinne (+) und Verluste (-)

28

-49

Zinsertrag

56

31

Zahlungen an Pensionsberechtigte

-110

-68

Einzahlungen in das Planvermögen

213

133

Währungsumrechnung

35

-6

Zeitwert des Planvermögens zum 31. Dezember

1.063

841

Das Planvermögen in Höhe von TEUR 259 besteht bei der Team Dedon aus einer insolvenzgesicherten Rückdeckungsversicherung zugunsten eines ehemaligen Mitglieds des Managements. Die korrespondierende Pensionsrückstellung beträgt TEUR 884.

In 2019 entfällt das Planvermögen in Höhe von TEUR 633 (Vorjahr: TEUR 596) auf Dedon Cebu und setzt sich wie folgt zusammen:

In TEUR

31.12.2019

31.12.2018

Staatsanleihen

269

254

Fondsanteile

148

139

Sonstige Schuldverschreibungen

105

99

Bankeinlagen

64

60

Sonstige

47

44

Planvermögen in Cebu

633

596

Bei einer Veränderung von Bewertungsparametern ergeben sich die folgenden Veränderungen des Barwerts der Pensionsverpflichtungen zum 31. Dezember 2019:

In TEUR

Veränderung des Parameters

Auswirkungen auf den Barwert

Abzinsungssatz

+1%

-75

-1%

85

Entgelttrend

+1%

88

-1%

-80

Mitarbeiterfluktuation

keine Fluktuation

9

Bei der Berechnung des Barwerts der Pensionsverpflichtungen wirkt sich eine Veränderung der prozentualen Annahmen zu Abzinsungssatz sowie Entgelttrend wegen bestimmter finanzmathematischer Effekte nicht linear auf den Absolutbetrag der Verpflichtung aus. Es reagiert demnach der periodenbezogene Pensionsaufwand auf eine Erhöhung oder eine Verminderung dieser Annahmen nicht mit dem gleichen Absolutbetrag. Soweit mehrere Annahmen gleichzeitig geändert werden, muss die kumulative Wirkung nicht notwendigerweise die gleiche sein wie bei einer isolierten Änderung nur einer dieser Annahmen.

Innerhalb des nächsten Geschäftsjahres werden im Rahmen des Pensionsplans voraussichtlich TEUR 152 ausgezahlt.

(23) SONSTIGE RÜCKSTELLUNGEN

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

In TEUR

Stand 01.01.2019

Zuführung

Inanspruchnahme

Stand 31.12.2019

Gewährleistungen

581

564

581

564

Prozesskosten

26

35

26

35

Sonstige Rückstellungen

607

599

607

599

(24) FINANZVERBINDLICHKEITEN

Keine

(25) VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER NAHESTEHENDEN PERSONEN UND UNTERNEHMEN

Die Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Personen und Unternehmen setzen sich wie folgt zusammen:

In TEUR

31.12.2019

31.12.2018

Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen

59.990

59.714

Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Personen und Unternehmen

59.990

59.714

Die im Jahr 2014 von der DK Investments AG erworbenen Darlehensforderungen wurden der Team Dedon GmbH zu unveränderten Konditionen mit 0,55% jährlicher Verzinsung zur Verfügung gestellt. Bereits in 2015 konnten insgesamt TEUR 750 dieser Darlehensverbindlichkeiten getilgt werden. Sämtliche weiterhin zur Verfügung gestellten Darlehen sind nicht besichert. Darüber hinaus wurde von der DK Investments AG ein qualifizierter Rangrücktritt über die den Betrag in Höhe von TEUR 16.000 übersteigenden Darlehensbeträge erklärt. Hinsichtlich der Rückzahlungs- und Zinsmodalitäten sonstiger Darlehen verweisen wir auf Ziffer 29 c).

Die Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Personen und Unternehmen haben die folgenden Restlaufzeiten:

In TEUR

Restlaufzeit bis zu einem Jahr

Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bis zu fünf Jahren

Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren

31. Dezember 2019

306

0

59.684

31. Dezember 2018

86

0

59.628

(26) SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN

Die sonstigen Verbindlichkeiten gliedern sich wie folgt:

In TEUR

31.12.2019

31.12.2018

Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen

10.790

0

Erhaltene Anzahlungen

2.868

2.385

Abgegrenzte Verbindlichkeiten aus Mietverhältnissen

0

407

Jahresabschlusserstellung und Prüfung

113

146

Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern

614

1.051

Verbindlichkeiten gegenüber Sozialversicherungsträger

35

20

Verbindlichkeiten aus sonstigen Steuern

205

380

Übrige

1.564

904

Sonstige Verbindlichkeiten

16.189

5.293

Die Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern betreffen ausstehende Lohn- und Gehaltszahlungen für den Monat Dezember, zu leistende Bonuszahlungen sowie noch nicht in Anspruch genommene Urlaubstage.

Die Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen ergeben sich aus der Erstanwendung des IFRS 16 „Leasing“. Zu der Art der Anwendung wird auf Ziffer 4 (f) verwiesen.

Die sonstigen Verbindlichkeiten haben die folgenden Restlaufzeiten:

In TEUR

Restlaufzeit bis zu einem Jahr

Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bis zu fünf Jahren

Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren

31. Dezember 2019

4.581

2.869

8.739

31. Dezember 2018

2.889

2.404

--

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNKAPITALFLUSSRECHNUNG

(27) ZUSAMMENSETZUNG DES FINANZMITTELFONDS

Der Finanzmittelfonds entspricht den in der Bilanz ausgewiesenen Flüssigen Mitteln und beinhaltet im Wesentlichen Guthaben bei Kreditinstituten.

(28) SONSTIGE INFORMATIONEN

Keine

SONSTIGE ANGABEN

(29) FINANZINSTRUMENTE UND FINANZIELLES RISIKOMANAGEMENT

a. Finanzinstrumente

Die Dedon-Gruppe entschied sich gegen die vorzeitige Anwendung von IFRS 9 „Financial Instruments“ („IFRS 9“), wie er vom IASB im Jahr 2014 veröffentlicht wurde, da die neuen Rechnungslegungsgrundsätze zuverlässigere und relevantere Informationen für die Benutzer zur Verfügung stellen, um die Höhe, den Zeitpunkt und den Zeitaufwand zu bestimmen. Die neuen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden werden ab dem 1. Januar 2018 angewendet und gemäß den Übergangsbestimmungen in IFRS 9 wurden die Vergleichszahlen nicht angepasst.

Durch die Anwendung von IFRS 9 wurden zum 1. Januar 2018 keine Übergangsanpassungen vorgenommen. IFRS 9 ersetzt bestimmte Bestimmungen des IAS 39, „Ansatz und Bewertung von Finanzinstrumenten“ („IAS 39“), die sich auf den Ansatz, die Klassifizierung und die Bewertung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten beziehen. Mit IFRS 9 werden auch andere Standards, die sich mit Finanzinstrumenten befassen, wie beispielsweise IFRS 7, „Finanzinstrumente: Angaben", wesentlich geändert.

Seit dem 1. Januar 2018 klassifiziert die Dedon-Gruppe seine finanziellen Vermögenswerte (außer Beteiligungen) in die folgenden Bewertungskategorien:

•

diejenigen, die zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis bewertet werden;

•

die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden; und

•

die bei denen die Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten erfolgt.

Die Klassifizierung der finanziellen Vermögenswerte hängt von den Geschäftszielen der Dedon- Gruppe für die Verwaltung der finanziellen Vermögenswerte ab und davon, ob die vertraglichen Bedingungen der Zahlungsströme ausschließlich als Tilgungs- und Zinszahlungen gelten. Bei zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Vermögenswerten werden Gewinne und Verluste erfolgswirksam erfasst. Die Dedon-Gruppe klassifiziert finanzielle Vermögenswerte nur dann neu, wenn sich ihre Geschäftsziele für die Verwaltung dieser Vermögenswerte ändern.

Die Klassifizierung der finanziellen Verbindlichkeiten nach IFRS 9 ist gegenüber IAS 39 unverändert.

i. Angaben zu den Finanzinstrumenten

Die Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte stellen sich wie folgt dar:

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

Zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis

Klasse/TEUR

31.12. 2019

31.12. 2018

31.12. 2019

31.12. 2018

31.12. 2019

31.12. 2018

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

--

--

1.498

1.434

--

--

Forderungen gegen nahestehende Personen und Unternehmen

--

--

84

49

--

--

Sonstige finanzielle Vermögenswerte

--

--

2.333

2.885

--

--

Flüssige Mittel

--

--

3.958

5.380

--

--

Folgende Übersicht zeigt die Zuordnung der Buchwerte der finanziellen Verbindlichkeiten:

Klasse (in TEUR)

Finanzielle Verbindlichkeiten, zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

31.12.2019

31.12.2018

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

2.302

1.975

Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Personen und Unternehmen

59.990

59.714

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

16.189

5.037

In der folgenden Tabelle erfolgt eine Gegenüberstellung der jeweiligen Zeitwerte mit den Buchwerten am Bilanzstichtag der zu Anschaffungskosten oder fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten.

Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, bewertet zu Anschaffungskosten oder fortgeführten Anschaffungskosten

In TEUR

31.12.2019

31.12.2018

Buchwert

Zeitwert

Buchwert

Zeitwert

Finanzielle Vermögenswerte:

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

1.498

1.497

1.434

1.434

Forderungen gegen nahestehende Personen und Unternehmen

84

84

49

49

Sonstige finanzielle Vermögenswerte

2.333

2.333

1.398

1.323

Finanzielle Verbindlichkeiten:

Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Personen und Unternehmen

59.990

59.990

59.714

59.714

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

2.302

2.302

1.975

1.975

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

16.189

16.189

2.633

2.633

In der Gewinn- und Verlustrechnung sind die folgenden Nettoergebnisse für die Finanzinstrumente der jeweiligen Kategorien enthalten (Erträge +, Aufwendungen -):

2019 (2018)

aus der Folgebewertung

In TEUR

Zum Zeitwert

Währungsumrechnung

Wertberichtigungen

Nettoergebnis

Kredite und Forderungen

390

-130

260

(-1.079)

(-207)

(-1.286)

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert

0

0

0

0

Finanzielle Verbindlichkeiten, zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

-189

0

-189

0

(1.295)

(1.295)

Summe

201

-130

71

0

(216)

(-207)

(9)

Die Zinsen aus Finanzinstrumenten werden im Zinsergebnis ausgewiesen. Die übrigen Komponenten des Nettoergebnisses werden im sonstigen Finanzergebnis ausgewiesen. Davon sind ausgenommen die der Bewertungskategorie Kredite und Forderungen zuzuordnenden Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen erfasst werden.

Die Erträge aus der Währungsumrechnung für das Jahr 2019 betreffen im Wesentlichen Kurserträge auf Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Vom Nettoergebnis für Forderungen und Kredite in 2019 entfallen TEUR 390 auf Aufwendungen aus Währungsumrechnung und TEUR 130 auf Abgänge sowie Wertberichtigungen von Krediten und Forderungen.

Das Nettoergebnis der zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten betrifft Kursgewinne vornehmlich aus der Bewertung von Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 189.

Das Zinsergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden setzt sich wie folgt zusammen:

In TEUR

31.12.2019

31.12.2018

Zinsertrag

36

6

Zinsaufwand

-801

-460

Zinsaufwand aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden

-765

-454

b. Finanzielles Risikomanagement

i. Marktrisiken

Währungsrisiko

Die Dedon-Gruppe unterliegt im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit Währungsrisiken aufgrund von Wechselkursschwankungen im Zusammenhang mit der Beschaffung von Vorräten in fremder Währung sowie übriger Transaktionen in Fremdwährung. Verkäufe der von der Dedon-Gruppe hergestellten Waren erfolgen in der Regel in der funktionalen Währung der einzelnen Einheit, so dass das Währungsrisiko minimiert wird.

Die genannten Währungsrisiken existieren insbesondere hinsichtlich des Wechselkurses zwischen dem US-Dollar und dem Euro, Risiken in Verbindung mit anderen Fremdwährungen bestehen nur in geringfügigem Umfang.

Währungsrisiken bestehen in künftigen Kursverlusten aufgrund einer nachteiligen Entwicklung des USD-Wechselkurses. Sicherungsgeschäfte zur Begrenzung dieser Risiken wurden nicht abgeschlossen, da die Zeitpunkte zu dem die Zahlungsströme in fremder Währung anfallen, nicht feststehen.

Zur Ermittlung der Auswirkungen von am Bilanzstichtag für möglich gehaltene Währungsänderungen wurden die nachfolgend dargestellten Sensitivitätsanalysen durchgeführt. Diese geben, basierend auf den zum Bilanzstichtag einem Währungsänderungsrisiko unterliegenden finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, die jeweilige Auswirkung einer Änderung des Wechselkurses um 10 % auf das Finanzergebnis der Dedon-Gruppe vor Steuern an.

Die folgende Tabelle zeigt das transaktionsbezogene Nettofremdwährungsrisiko in USD zum 31. Dezember 2019.

Veränderung der Währungsposition

In TEUR

Buchwert

bei Abwertung des Euros um 10%

bei Aufwertung des Euros um 10%

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

987

1.097

895

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

-761

-846

-692

Gesamte Risikoposition in USD, umgerechnet in TEUR

226

251

203

Das sonstige Finanzergebnis des Geschäftsjahres 2019 wäre danach bei einem gegenüber dem Stichtagskurs um 10 % höheren (niedrigeren) Wechselkurs um TEUR 25 höher (TEUR 23 niedriger) ausgefallen.

Die Auswirkung eines gegenüber dem Stichtagskurs um 10 % höheren (niedrigeren) Wechselkurses würde sich mit TEUR 17 positiv (TEUR 16 negativ) auf das Konzernergebnis und das Eigenkapital niederschlagen.

ii. Kreditrisiko

Die Dedon-Gruppe ist dem Risiko ausgesetzt, dass Geschäftspartner ihren Verpflichtungen gegenüber dem Konzern nicht nachkommen können. Diese Verpflichtungen bestehen hauptsächlich in der Begleichung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Das maximale Ausfallrisiko entspricht dabei den bei den jeweiligen Kategorien der finanziellen Vermögenswerte ausgewiesenen Nominalwerten.

Erkennbare Ausfallrisiken, die insbesondere für die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bestehen, werden durch entsprechende Wertberichtigungen abgebildet.

Die Entwicklung der Wertberichtigungen für die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ergibt sich wie folgt:

In TEUR

2019

2018

Stand zum 1. Januar

27

52

Zuführungen

130

207

Auflösungen

-62

-48

Inanspruchnahme

-76

-184

Stand zum 31. Dezember

19

27

Der Gesamtbetrag der im Berichtsjahr ausgebuchten Forderungen in Höhe von TEUR 130 (2018: TEUR 162) entfällt auf die Klasse Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 53 (2018: TEUR 16) sowie auf sonstige übrige Vermögenswerte in Höhe von TEUR 77 (2018: TEUR 145).

Hinsichtlich der finanziellen Vermögenswerte, die zum Stichtag nicht wertgemindert, jedoch überfällig waren, ergibt sich die folgende Zusammensetzung:

zum Ab-

zum Abschlussstich-

zum Abschlussstichtag nicht wertgemindert und in den folgenden Zeitbändern überfällig

In TEUR

Buchwert

schlusstichtag wertgemindert

tag weder wertgemindert noch überfällig

Weniger als 30 Tage

Zwischen 31 und 90 Tagen

Zwischen 91 und 180 Tagen

Zwischen 181 und 360 Tagen

Mehr als 360 Tage

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

31. Dezember 2019

1.498

19

961

100

101

292

9

14

31. Dezember 2018

1.434

27

617

304

382

68

36

0

Forderungen gegen nahestehende Personen und Unternehmen

31. Dezember 2019

84

0

84

0

0

0

0

0

31. Dezember 2018

48

0

34

14

0

0

0

0

Sonstige Vermögenswerte

31. Dezember 2019

2.333

0

2.333

0

0

0

0

0

31. Dezember 2018

2.885

0

2.885

0

0

0

0

0

Hinsichtlich des weder wertgeminderten noch in Zahlungsverzug befindlichen Bestands der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Forderungen gegen nahe stehende Personen und Unternehmen sowie sonstigen finanziellen Vermögenswerten liegen zum Abschlussstichtag keine Indikatoren dafür vor, dass die Schuldner ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen werden.

Die zu den Stichtagen ausstehenden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verteilen sich auf die folgenden Regionen:

In TEUR

31.12.2019

31.12.2018

Deutschland

920

187

Europa (außer Deutschland)

344

558

Sonstige Länder

234

690

Summe

1.498

1.434

c. Liquiditätsrisiko

Zur Sicherstellung der Liquidität der Dedon-Gruppe werden die Liquiditätsbedürfnisse der Gruppe fortlaufend überwacht und geplant. Es werden stets ausreichend liquide Mittel gehalten, um die Verpflichtungen der Gruppe für einen bestimmten Zeitraum erfüllen zu können. Zusätzlich bestehen Kreditlinien bzw. Kontokorrente, die bei Bedarf in Anspruch genommen werden.

Aus den nachfolgenden Tabellen sind die vertraglich vereinbarten undiskontierten Zins- und Tilgungszahlungen der originären finanziellen Verbindlichkeiten ersichtlich.

Cash flows 2020

In TEUR

Buchwert 31.12. 2019

Zinsen

Tilgung

Gesamt

Originäre finanzielle Verbindlichkeiten

Finanzverbindlichkeiten

0

0

0

0

Gesellschafterdarlehen

59.544

327

0

327

Originäre Finanzverbindlichkeiten

59.544

327

0

327

Cash flows 2021

Cash flows 2022

In TEUR

Zinsen

Tilgung

Gesamt

Zinsen

Tilgung

Gesamt

Originäre finanzielle Verbindlichkeiten

Finanzverbindlichkeiten

0

0

0

0

0

0

Gesellschafterdarlehen

327

0

327

327

0

327

Originäre Finanzverbindlichkeiten

327

0

327

327

0

327

Cash flows 2023 und später

In TEUR

Zinsen

Tilgung

Gesamt

Originäre finanzielle Verbindlichkeiten

Finanzverbindlichkeiten

0

0

0

Gesellschafterdarlehen

1.637

59.544

61.182

Originäre Finanzverbindlichkeiten

1.637

59.544

61.182

Einbezogen wurden alle Instrumente, die am 31. Dezember 2019 im Bestand waren und für die bereits Zahlungen vertraglich vereinbart waren. Fremdwährungsbeträge wurden jeweils mit dem Stichtagskassakurs umgerechnet. Jederzeit rückzahlbare finanzielle Verbindlichkeiten sind immer dem frühesten Zeitraster zugeordnet. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige finanzielle Verbindlichkeiten sind innerhalb eines Jahres fällig.

Darlehen von Gesellschaftern sowie Darlehen von nahestehenden Personen/Unternehmen in Höhe von 59.544 TEUR unterliegen festen Tilgungsvereinbarungen. Der Zinssatz beträgt 0,55 v. H.

d. Kapitalmanagement

Das Kapitalmanagement der Dedon-Gruppe ist insbesondere auf die Verbesserung der Eigenkapitalbasis ausgelegt. Die Geschäftsführung überprüft regelmäßig die Nettoverschuldung. Die nachfolgende Tabelle zeigt das Eigenkapital, die Eigenkapitalquote und die Netto-Finanzverschuldung.

In TEUR

31.12.2019

31.12.2018

Eigenkapital

-19.547

-19.222

Eigenkapitalquote in %

-27,55%

-32,30%

Netto Finanzverschuldung

-55.586

-54.164

Die Netto-Finanzverschuldung bestimmt sich dabei aus der Differenz zwischen den unter 29 c genannten Finanzverbindlichkeiten in Höhe von 59.544 TEUR und flüssigen Mitteln in Höhe von 3.958 TEUR.

(30) WESENTLICHE TOCHTERUNTERNEHMEN

Zum 31. Dezember 2019 bestehen die folgenden wesentlichen Tochterunternehmen:

In Prozent

Konzernanteil

Dedon GmbH, Lüneburg, Deutschland

100,00%

Dedon Manufacturing, Inc., Mandaue City, Cebu, Philippinen

99,99%

Dedon Asia Pacific Limited, Hong Kong, China

100,00%

Dedon Inc., Greensboro, Greensboro, North Carolina, USA

100,00%

Dedon Luxury Furniture Trading LLC., Dubai, Vereinigte Arabische Emirate *)

49,00%

Für die Dedon GmbH wurde die Befreiungsvorschrift des § 264 Abs. 3 HGB angewandt.

*) Zwischen dem lokalen Gesellschafter und der Team Dedon besteht ein Beherrschungsvertrag zugunsten der Team Dedon.

(31) BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN PERSONEN UND UNTERNEHMEN

Als nahestehende Personen und Unternehmen gemäß IAS 24 gelten für die Dedon-Gruppe die Personen und Unternehmen, die die Gruppe beherrschen bzw. einen maßgeblichen Einfluss auf diese ausüben oder durch die Gruppe beherrscht bzw. maßgeblich beeinflusst werden.

Dementsprechend werden die Gesellschafter sowie den Gesellschaftern nahestehende Personen und die Mitglieder der Geschäftsführung der Team Dedon sowie die Tochterunternehmen der Dedon-Gruppe als nahestehende Personen und Unternehmen definiert.

Mit notarieller Urkunde vom 10. April 2014 wurde zwischen den Anteilseignern der Team Dedon GmbH als Sacheinleger und der DK Premium Brands Holding AG als Erwerberin, vertreten durch die Sacheinleger sowie die DK Investments AG als Gründer ein Sacheinlage- und Abtretungsvertrag geschlossen.

Die DK Premium Brands Holding AG entstand nach schweizerischem Recht mit ihrer Eintragung ins Handelsregister am 17. April 2014.

Zum Abschlussstichtag 31. Dezember 2019 hält die DK Investments AG 92,95 % der Geschäftsanteile an der DK Premium Brands Holding AG. Die restlichen Geschäftsanteile verteilen sich u.a. auf ehemalige Anteilseigner der Team Dedon.

Neben den Geschäftsbeziehungen zu den in den Konzernabschluss im Wege der Vollkonsolidierung einbezogenen Tochterunternehmen bestanden die folgenden Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Personen und Unternehmen. Die Beziehungen zur DK Premium Brands Holding AG sind als Beziehungen zum Gesellschafter definiert, während Beziehungen zu der DK Investments AG als Beziehungen zu nahestehenden Personen und Unternehmen beschrieben werden.

a. Beziehungen zu dem Gesellschafter DK Premium Brands Holding AG (SA) (Ltd)

Im Geschäftsjahr 2019 bestanden keine Geschäftsbeziehungen mit dem Gesellschafter DK Premium Brands Holding AG, dessen Gesellschafter sowie den Angehörigen des Gesellschafters im Sinne des IAS 24 sowie von diesen beherrschten Unternehmen.

b. Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen

Im Geschäftsjahr 2019 bestanden die folgenden Geschäftsbeziehungen zu weiteren Gesellschaftern sowie Angehörigen dieser Gesellschafter im Sinne des IAS 24 sowie von diesen beherrschten Unternehmen:

Bilanz (in TEUR)

31.12.2019

31.12.2018

Verbindlichkeiten gegenüber DK Investments AG

59.990

59.628

Gewinn und Verlustrechnung (in TEUR)

2019

2018

Management Dienstleistungen

719

693

Zinsaufwendungen

332

332

Hinsichtlich der Zusammensetzung der Darlehensforderungen aus Ziffern 31 a) und 31 b) verweisen wir auf Ziffer 25).

c. Beziehungen zu sonstigen nahestehenden Unternehmen

Es bestanden keine wesentlichen Leistungsbeziehungen zu sonstigen nahestehenden Unternehmen.

d. Beziehungen zu nahestehenden Personen

Die Gesamtbezüge der Geschäftsführung der Team Dedon-Gruppe betragen in 2019 334 TEUR (2018: 279 TEUR). Davon entfallen 312 TEUR (2018: 251 TEUR) auf fixe Bestandteile sowie 22 TEUR (2018: 28 TEUR) auf variable Bestandteile.

(32) HAFTUNGSVERHÄLTNISSE

Es bestehen keine Haftungsverhältnisse des Konzerns.

(33) SONSTIGE FINANZIELLE VERPFLICHTUNGEN

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen des Konzerns setzen sich wie folgt zusammen:

In TEUR

31.12.2019

31.12.2018

Künftige Zahlungen

60

9.302

Die Veränderung der sonstigen finanziellen Verpflichtungen gegenüber dem Vorjahr resultiert aus der Erstanwendung des IFRS 16 „Leasing". Ab dem Geschäftsjahr 2019 weist die Dedon Gruppe Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen im Wesentlichen unter den Finanzverbindlichkeiten aus (Ziffer 24). Davon ausgenommen sind kurzfristige Leasingverhältnisse (Ziffer 4 (f)).

(34) ABSCHLUSSPRÜFERHONORAR

Für das Geschäftsjahr 2019 wurde ein Honorar in Höhe von TEUR 77 (Vorjahr TEUR 77) durch den Abschlussprüfer des Konzernabschlusses der Dedon-Gruppe, die Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg, berechnet.

Es setzt sich wie folgt zusammen:

In TEUR

2019

2018

Abschlussprüfungsleistungen

77

77

(35) GESCHÄFTSFÜHRUNG

Die Geschäftsführung der Team Dedon im Geschäftsjahr 2019 setzt sich wie folgt zusammen:

Jan Hendrik van der Hagen, Hamburg, Deutschland, Master of Business and Administration (bis zum 11.09.2019)

Harald Walter Aichinger, Hamburg, Deutschland, Magister der Sozial- und Wirtschaftswissenschaften (ab dem 11.09.2019)

Die Bezüge der Geschäftsführung werden in Ziffer 31 d dargestellt.

(36) EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG

Die Veröffentlichung des IFRS-Konzernabschlusses der Dedon-Gruppe ist im Dezember 2020 vorgesehen. Die Billigung des Konzernabschlusses durch die Gesellschafterversammlung ist im Juni 2020 geplant.

Weitere als die vorgenannten dargestellten Transaktionen bzw. Ereignisse von wesentlicher Bedeutung sind nach dem Stichtag nicht eingetreten.

Lüneburg, den 10. März 2020

Team Dedon GmbH

Die Geschäftsführung

Harald W. Aichinger

Konzern-Anlagenspiegel Entwicklung der Sachanlagen

2019

Anschaffungs- oder Herstellungskosten

in TEUR

01.01.2019

Zugang

Umbuchungen

Abgang

Währungsumrechnung

31.12.2019

Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten

8.766

184

710

0

121

9.782

Technische Anlagen und Maschinen

3.345

654

-12

-4

102

4.086

Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung

5.706

1.481

-817

-187

158

6.341

Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau

891

615

-179

0

20

1.347

Sachanlagen aus finance lease

4

12.630

148

0

31

12.813

Summe

18.712

15.564

-149

-191

432

34.368

2019

Kumulierte Abschreibungen

in TEUR

01.01.2019

planmäßige Abschreibungen

Abgang

Umbuchungen

Währungsumrechnung

31.12.2019

Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten

-4.257

-621

0

0

-95

-4.973

Technische Anlagen und Maschinen

-2.397

-207

4

0

-116

-2.716

Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung

-4.618

-826

179

53

-121

-5.333

Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau

0

0

0

0

0

0

Sachanlagen aus finance lease

-4

-2.609

0

-53

-10

-2.677

Summe

-11.276

-4.264

183

0

-342

-15.700

2019

Buchwert

in TEUR

31.12.2019

31.12.2018

Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten

4.809

4.509

Technische Anlagen und Maschinen

1.370

948

Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung

1.008

1.088

Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau

1.347

891

Sachanlagen aus finance lease

10.136

0

Summe

18.670

7.436

2018

Anschaffungs- oder Herstellungskosten

in TEUR

01.01.2018

Zugang

Umbuchungen

Abgang

Währungsumrechnung

31.12.2018

Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten

8.661

50

7

0

49

8.766

Technische Anlagen und Maschinen

3.121

197

38

0

-11

3.345

Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung

5.034

770

15

-85

-29

5.706

Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau

110

940

-180

-5

25

891

Sachanlagen aus finance lease

4

0

0

0

0

4

Summe

16.930

1.957

-120

-90

35

18.712

2018

Kumulierte Abschreibungen

in TEUR

01.01.2018

planmäßige Abschreibungen

Abgang

Umbuchungen

Währungsumrechnung

31.12.2018

Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten

-3.697

-538

0

0

-22

-4.257

Technische Anlagen und Maschinen

-2.174

-178

0

0

-45

-2.397

Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung

-4.116

-607

67

0

37

-4.618

Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau

0

0

0

0

0

0

Sachanlagen aus finance lease

-4

0

0

0

0

-4

Summe

-9.992

-1.323

67

0

-29

-11.276

2018

Buchwert

in TEUR

31.12.2018

31.12.2017

Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten

4.509

4.964

Technische Anlagen und Maschinen

948

947

Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung

1.088

918

Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau

891

110

Sachanlagen aus finance lease

0

0

Summe

7.436

6.939

Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte

2019

Anschaffungs- oder Herstellungskosten

in TEUR

01.01.2019

Zugang

Umbuchungen

Abgang

Währungsumrechnung

31.12.2019

Erworbene und selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte

147.300

350

727

0

64

148.441

Geschäfts- oder Firmenwert

83.420

0

0

0

0

83.420

Geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögenswerte

611

243

-578

-2

0

273

Summe

231.331

593

149

-2

64

232.134

2019

Kumulierte Abschreibungen

in TEUR

01.01.2019

planmäßige Abschreibungen

Abgang

Währungsumrechnung

31.12.2019

Erworbene und selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte

-124.141

-779

0

-27

-124.947

Geschäfts- oder Firmenwert

-83.420

0

0

0

-83.420

Geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögenswerte

0

0

0

0

0

Summe

-207.561

-779

0

-27

-208.367

2019

Buchwert

in TEUR

31.12.2019

31.12.2018

Erworbene und selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte

23.494

23.159

Geschäfts- oder Firmenwert

0

0

Geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögenswerte

273

611

Summe

23.768

23.770

2018

Anschaffungs- oder Herstellungskosten

in TEUR

01.01.2018

Zugang

Umbuchungen

Abgang

Währungsumrechnung

31.12.2018

Erworbene und selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte

146.943

235

149

-20

-6

147.300

Geschäfts- oder Firmenwert

83.420

0

0

0

0

83.420

Geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögenswerte

253

463

-29

-76

0

611

Summe

230.616

698

120

-97

-6

231.331

2018

Kumulierte Abschreibungen

in TEUR

01.01.2018

planmäßige Abschreibungen

Abgang

Währungsumrechnung

31.12.2018

Erworbene und selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte

-123.465

-690

0

14

-124.141

Geschäfts- oder Firmenwert

-83.420

0

0

0

-83.420

Geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögenswerte

0

0

0

0

0

Summe

-206.885

-690

0

14

-207.561

2018

Buchwert

in TEUR

31.12.2018

31.12.2017

Erworbene und selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte

23.159

23.477

Geschäfts- oder Firmenwert

0

0

Geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögenswerte

611

253

Summe

23.770

23.730

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2019

1. Rechtliche Struktur und Organisation des Konzerns

Der Konzernlagebericht zum 31. Dezember 2019 umfasst die Team Dedon GmbH, Lüneburg, als Mutterunternehmen nach § 290 HGB sowie die Tochterunternehmen Dedon GmbH, Lüneburg, Dedon Manufacturing Inc., Mandaue City, Cebu, Philippinen, Dedon Asia Pacific Ltd., Hong Kong, China, Dedon Luxury Furniture Trading LLC., Dubai, Vereinigte Arabische Emirate und Dedon Inc., Greensboro, North Carolina, USA. DEDON wird in diesem Bericht als Synonym für den gesamten Konzern, das Mutterunternehmen und die konsolidierten Tochterunternehmen verwendet.

Die Team Dedon GmbH hält sämtliche Geschäftsanteile der Dedon GmbH, Dedon Inc., Dedon Asia Pacific Ltd. sowie unmittelbar und mittelbar 99,99 % der Geschäftsanteile an Dedon Manufacturing Inc. Die Anteile anderer Gesellschafter von 0,01 % betreffen nach philippinischen Vorschriften von natürlichen Personen zu haltenden Geschäftsanteilen an der Dedon Manufacturing Inc. Darüber hinaus hält die Team Dedon GmbH 49 % der Gesellschaftsanteile der im Jahr 2016 neu gegründeten Dedon Luxury Furniture Trading LLC. Die Anteile anderer Gesellschafter betreffen nach Rechtsvorschiften der Vereinigten Arabischen Emirate von lokal ansässigen natürlichen Personen zu haltenden Gesellschaftsanteilen.

Seit dem 17. April 2014 gehört der DEDON Konzern zur Diethelm Keller Gruppe mit Sitz in Zürich, Schweiz.

DEDON entwickelt, designt und produziert exklusive Möbel für den In- und Outdoorbereich. Entwicklung und Design finden bei den Konzerngesellschaften, der Dedon GmbH und der Dedon Manufacturing Inc. statt. Die handgeflochtenen Möbel bestehen aus wetterfester DEDON-Synthetik-Faser. Die Faser wird im eigenen Werk der Dedon GmbH in Lüneburg hergestellt und nahezu vollständig an die Konzerngesellschaft Dedon Manufacturing Inc. geliefert. Dedon Manufacturing Inc. übernimmt neben Entwicklungstätigkeiten die weiteren Produktionsschritte wie Rahmenbau, Pulverbeschichtung sowie das ausschließlich in Handarbeit getätigte Flechten der Möbel. Darüber hinaus bezieht und vertreibt DEDON selbst entwickelte Möbel von Drittlieferanten, welche keine Flechtanteile der DEDON-Faser enthalten und aus anderen Materialien hergestellt sind. DEDON vertreibt die Möbel-Kollektionen mittels Importeuren und Handelsvertretern sowie über Direktvertrieb durch eigene Showrooms. Ein Teil des Vertriebs erfolgt an Objektkunden (z. B. Hotels) sowie über den einschlägigen Möbelfachhandel.

1.1. Steuerungssystem

Wesentliche Steuerungsgröße des operativen Ergebnisses ist das EBIT auf Basis der IFRS. Darüber hinaus sind für den Konzern Umsatzerlöse und Liquidität von besonderer Bedeutung.

Um das gebundene Kapital zu optimieren, werden Working-Capital-Ziele mit dem Hauptaugenmerk Vorratsvermögen für die einzelnen Gesellschaften des DEDON-Konzerns festgelegt.

2. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen und Geschäftsverlauf

2.1. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die globalen Wachstumsprognosen des Internationalen Währungsfonds (IWF) lassen für das Geschäftsjahr 2019 ein weltwirtschaftliches Wachstum in Höhe von + 3,0 % erwarten, dies bedeutet einen Rückgang von 0,6% gegenüber dem Vorjahr. Mehr als die Hälfte aller Länder erwartet für 2019 ein Wachstum des Pro-Kopf-Einkommens, welches unter dem Median der vergangenen 25 Jahre liegt. Gründe für die rückläufige Prognose sind unter anderem der Rückgang des Wirtschaftswachstums in allen großen Volkswirtschaften Europas sowie Japan und Kanada als auch in den Vereinigten Staaten von Amerika. Für die Europäische Union liegt das erwartete Wirtschaftswachstum für das Jahr 2019 mit +1,5 % deutlich unter dem Vorjahresniveau von + 2,2 %. Deutschland liegt mit gerade einmal +0,5% Wachstumsprognose für das Jahr 2019 einen Prozentpunkt unter dem Vorjahreswert. Die Wachstumsprognose für Entwicklungs- und Schwellenländer schwächt sich ebenfalls um 0,6% gegenüber dem Vorjahr ab.

(Quelle: International Monetary Fund, World Economic Outlook, Oktober 2019)

Die konjunkturelle Lage in Deutschland ist im Jahr 2019 gekennzeichnet durch einen moderaten, jedoch abgeschwächten Wachstumskurs. So berechnete das Statistische Bundesamt ein um lediglich 0,6% höheres preisbereinigtes Bruttoinlandsprodukt, während im Durchschnitt der vergangenen fünf Jahre ein preisbereinigtes BIP von 2,0% zu verzeichnen war. Die deutsche Wirtschaft ist zwar auch im zehnten Jahr hintereinander erneut gewachsen, das Wachstum hat jedoch deutlich an Schwung verloren und liegt 2019 -0,7% unter der Durchschnittsbetrachtung über diesen Zeitraum. Gestützt wurde das Wachstum im Jahr 2019 vor allem durch das private Konsumverhalten (+1,6% gegenüber dem Vorjahr) sowie die staatlichen Konsumausgaben (+2,5% gegenüber dem Vorjahr).

(Quelle: Jahreswirtschaftsbericht 2020 der Bundesregierung, Drucksache 19/16850)

Die Wirtschaftsleistung in Deutschland wurde im Jahresdurchschnitt 2019 erstmals von mehr als 45 Millionen Erwerbstätigen mit Arbeitsort in Deutschland erbracht, so waren rund 400.000 Personen mehr beschäftigt als noch im Vorjahr. Der Anstieg von 0,9% beruht vor allem auf einer Zunahme der sozialversicherungspflichtigen Beschäftigung. Eine höhere Erwerbsbeteiligung sowie Zuwanderungen ausländischer Arbeitskräfte überwogen demografische Effekte sowie Abwanderungen aus Deutschland.

(Quelle: Statistisches Bundesamt, Mitteilung 15. Januar 2020 -018/20)

Die Europäische Kommission geht in ihrem Herbstbericht 2019 ebenfalls auf das abgeschwächte Wirtschaftswachstum ein. Nach Einschätzung der Kommission wird die schwache Entwicklung der volkswirtschaftlichen Gesamtleistung durch eine Stagnation des internationalen Warenhandles stark beeinflusst, durch zunehmende Spannungen im Hinblick auf Handelseinschränkungen und geopolitische Konflikte. Führende Indikatoren deuten nach Ansicht der Europäischen Kommission darauf hin, dass sich die Schwäche innerhalb des produzierenden Sektors kurzfristig fortsetzen und sich die EU-Wirtschaft daher nicht kurzfristig erholen wird. Der Arbeitsmarkt innerhalb Europas ist weiterhin stark, die Arbeitslosenquote ist unter das Vorkrisenniveau gesunken und hat ein robustes Lohnwachstum ausgelöst. Vor diesem und dem Hintergrund historisch niedriger Kreditkosten konnte die Inlandsnachfrage gleichmäßig wachsen.

(Quelle: Europäische Kommission, Institutional Paper 115, November 2019)

2.2. Branchenentwicklung

Der Möbel-, Küchen- und Einrichtungsfachhandel hat im abgelaufenen Geschäftsjahr den Umsatz des Vorjahres um rund 4% übertroffen und liegt mit 34,2 Milliarden EUR Jahresbruttoumsatz auf hohem Niveau. Dies ergibt sich aus Hochrechnungen zum Jahresende auf Basis der Standes Oktober 2019. Für das Jahr 2020 erwartet der Bundesverband des Deutschen Möbel-, Küchen- und Einrichtungsfachhandels (BVDM) eine stabile Nachfrage.

Doch der Umsatzverlauf der Branche stellt sich in 2019 uneinheitlicher denn je dar. Dahinter stehen globale Trends im Handel, die alle Vertriebsformen herausfordern: Das Informations- und Einkaufverhalten wird in Deutschland immer hybrider. Bislang galt die Annahme, dass sich die Kaufkraft immer mehr in die Peripherie der Städte verlagert, dorthin, wo die großen Möbelhäuser und -discounter angesiedelt sind. Heute gibt es eine klare Präferenz jüngerer Käuferschichten zu hippen Standorten in florierenden Städten. Erst wenige Unternehmen der Branche haben hierauf eine Antwort gefunden.

Hinzu kommt, dass es schwierig geworden ist, die zunehmende Kaufkraft der Bevölkerung auf die Branche zu lenken. Die Einrichtungswirtschaft hat einen harten Konkurrenten bekommen: Die Entwicklung der Wohnkosten. Die ungesunde Steigerung der Kauf- und Mietpreise für Wohnungen und Häuser, die Kostensteigerungen bei Strom, Gas und Wasser, die hohen Grunderwerbssteuern binden Kaufkraft, die in Möbel und Küchen nicht mehr investiert werden kann.

Der Flächenzuwachs hat sich im vergangenen Jahr weiter abgeschwächt. Es wird weniger neu gebaut, es werden häufiger bestehende Standorte und Flächen übernommen. Insgesamt verfügt der deutsche Möbelhandel über rund 23 Millionen Quadratmeter Verkaufsfläche. Hiervon wird ungefähr ein Viertel von 170 Häusern mit mehr als 25.000 Quadratmetern Verkaufsfläche betrieben.

Der Online-Handel mit Möbeln gewinnt weiter an Bedeutung. Gut 3,5 Milliarden Euro brutto -etwa 10 % des Gesamtumsatzes - wurden 2019 mit Möbeln, Küchen und Einrichtungsgegenständen erwirtschaftet.

Zur Möbel-, Küchen- und Einrichtungsbranche im engeren Sinn zählt das statistische Bundesamt 8.500 Unternehmen mit rund 100.000 Beschäftigten.

Die Rahmenbedingungen für das Jahr 2020 sind grundsätzlich gut. Von Januar bis Oktober 2019 wurde in Deutschland der Bau von 289.700 Wohnungen genehmigt. Der Wohlstand in Deutschland erlaubt es vielen Menschen, hochwertige Möbel zu kaufen, auf Nachhaltigkeit und natürliche Materialien zu setzen.

(Quelle: BVDM Handelsverband Möbel und Küchen, Konjunktur im Möbelhandel uneinheitlich 08.01.2020)

2.3. Geschäftsverlauf

Die DEDON Gruppe schloss das Wirtschaftsjahr 2019 mit einem Umsatzrückgang gegenüber dem Vorjahr in Höhe von TEUR 1.207 (-2,1%) ab.

Insbesondere im für die Dedon Gruppe wichtigen US-amerikanischen Markt ging die im Vorjahr noch spürbare Zurückhaltung der Konsumenten deutlich zurück. So erhöhten sich die Produktumsatzerlöse der Dedon Inc., USA gegenüber dem Vorjahr um 7,7% (auf USD-Basis). Hauptausschlaggebend war hierbei ein starker Nachfrageanstieg innerhalb des Showroom-Vertriebskanals. Deutlich zurückhaltender zeigten sich jedoch die Konsumenten innerhalb der D/A/CH- Region. Die Dedon Gruppe verzeichnete einen Produktumsatzrückgang innerhalb dieser Region um -7,4%, wobei Österreich mit einem Minus von 18,2% hauptausschlaggebend für den Rückgang war. Andere europäische Kernmärkte wie Italien, Frankreich oder Spanien konnten die Erwartungen nicht erfüllen und schlossen das Geschäftsjahr mit teilweise deutlichen Produktumsatzrückgängen ab. In der Umsatzregion Be/Ne/Lux hingegen entwickelten sich die Produktumsatzerlöse nach dem deutlichen Anstieg in 2018 auch im abgelaufenen Geschäftsjahr mit einem Plus von 6,9% gegenüber dem Vorjahr positiv. Insgesamt fielen die Produktumsatzerlöse der größten Vertriebsgesellschaft innerhalb der Dedon Gruppe, der Dedon GmbH, jedoch um 12,6% gegenüber dem Vorjahr zurück.

Der im Vorjahr prognostizierte moderate Anstieg des operativen Ergebnisses wurde zwar erreicht, die ursprüngliche Annahme, dass zum Ende des Geschäftsjahres 2019 ein leichter Anstieg des Ergebnisses vor Steuern und Zinsen (EBIT) zu verzeichnen sein würde, wurde mit einem Rückgang von TEUR 3.481 im Vorjahr auf TEUR 1.555 in 2019 jedoch deutlich verfehlt. Hauptausschlaggebend hierfür waren deutlich höhere Abschreibungsaufwendungen durch die Erstanwendung des IFRS 16, Abschreibungen des ERP-Systems sowie höhere Logistikkosten. Die im Vorjahr prognostizierte Steigerung der Umsatzerlöse konnte ebenfalls nicht realisiert werden.

Zusammenfassend beurteilt die Geschäftsführung das abgelaufene Geschäftsjahr im Hinblick auf das operative Ergebnis als zufriedenstellend.

Die Geschäftsführung plant für das kommende Geschäftsjahr eine moderate Geschäftsentwicklung und prognostiziert einen Anstieg des operativen Ergebnisses zum Abschluss des Jahres im unteren einstelligen Prozentbereich.

3. Ertrags- Finanz- und Vermögenslage

3.1. Ertragslage

DEDON hat im Berichtsjahr einen Umsatz in Höhe von TEUR 55.152 gegenüber TEUR 56.359 im Vorjahr erzielt. Dies entspricht einem Rückgang von -2,1%. Der Materialaufwand (inklusive Bestandveränderung) sank um -1,4% von TEUR 18.109 auf TEUR 17.848 im Vergleich zum Vorjahr. Die Materialaufwandsquote erhöhte sich moderat von 32,1% auf 32,4%. Der Personalaufwand ging um -1,9% auf TEUR 16.683 zurück. Dieser Rückgang resultiert insbesondere aus gesunkenen Personalaufwendungen innerhalb der Dedon Cebu. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sanken um -12,9% von TEUR 17.842 auf TEUR 15.546. Der Rückgang resultiert aus verschiedenen gegenläufigen Effekten, insbesondere aber aus der erstmaligen Anwendung von IFRS 16. Hierzu verweisen wir auf die Darstellung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen im Vergleich zum Vorjahr im Anhang. Das operative Ergebnis (EBITDA) beträgt TEUR 6.598 (2018: TEUR 5.494).

In TEUR

2019

2018

Umsatzerlöse

55.152

56.359

Sonstige betriebliche Erträge

1.525

2.094

Bestandsveränderung

-376

923

Materialaufwand

-17.472

-19.032

Personalaufwand

-16.683

-17.008

Sonstige betriebliche Aufwendungen

-15.546

-17.842

Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA)

6.598

5.494

Die Überleitung des EBITDA zum Konzernergebnis der DEDON Gruppe stellt sich wie folgt dar:

In TEUR

2019

2018

Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA)

6.598

5.494

Abschreibungen auf Sachanlagen und sonstige immaterielle Vermögenswerte

-5.043

-2.013

Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)

1.555

3.481

Zinserträge

36

6

Zinsaufwendungen

-801

-460

Sonstiges Finanzergebnis

-96

145

Ergebnis vor Steuern (EBT)

694

3.172

Ertragsteuern

-673

-790

Konzernergebnis

21

2.382

Die Abschreibungen auf Sachanlagen und sonstige immaterielle Vermögenswerte haben sich von TEUR 2.013 im Vorjahr auf TEUR 5.043 im Geschäftsjahr erhöht und sind insbesondere auf die Erstanwendung des IFRS 16 „Leasing“ zurückzuführen.

Das EBIT verringerte sich hierdurch von TEUR 3.481 im Vorjahr auf TEUR 1.555 im Berichtsjahr. Dies entspricht einem merklichen Rückgang von -55%.

Das Finanzergebnis veränderte sich auf TEUR -861 gegenüber TEUR -309 im Vorjahr. Im Wesentlichen resultiert dies aus erstmalig im Zusammenhang mit der Anwendung des IFRS 16 auszuweisenden Zinsaufwendungen aus Leasingverhältnissen sowie den im Verhältnis zu den Währungskursaufwendungen unterproportional gestiegenen Währungskurserträgen. Das Ergebnis vor Steuern verringerte sich von TEUR 3.172 im Vorjahr auf TEUR 694 im Berichtsjahr. Der Steueraufwand verminderte sich von TEUR 790 im Vorjahr auf TEUR 673 im Berichtsjahr. Das Konzernergebnis beträgt TEUR 21 gegenüber TEUR 2.382 im Vorjahr.

3.2. Finanz- und Vermögenslage

In TEUR

2019

2018

Cash flow aus laufender Geschäftstätigkeit

2.951

2.095

Cash flow aus Investitionstätigkeit

-3.450

-2.513

Cash flow aus Finanzierungstätigkeit

-1.000

-1.505

Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds

-1.499

-1.923

Finanzmittelfonds am Anfang der Periode

5.380

7.211

Währungkurs- und konsoliderungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds

77

92

Finanzmittelfonds am Ende der Periode

3.958

5.380

Der verschlechterte Cash Flow aus Investitionstätigkeit ist wesentlich geprägt durch Investitionen im Zusammenhang mit der Implementierung einer neuen ERP-Software innerhalb der Dedon Gruppe (überwiegend bei Dedon GmbH) in Höhe von TEUR 593 sowie Investitionen in den im Besitz der Dedon Inc. befindlichen, neu gestalteten Showroom in New York in Höhe von TEUR 1.270. Dedon Cebu investierte im Geschäftsjahr 2019 mit TEUR 555 insbesondere in Technische Anlagen und Maschinen.

Der Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit wurde beeinflusst durch die Rückzahlung aus der Kapitalrücklage an Gesellschafter in Höhe von TEUR 1.000.

Die flüssigen Mittel betragen zum Bilanzstichtag TEUR 3.958 (Vorjahr: TEUR 5.380) und bestehen überwiegend aus Guthaben bei Kreditinstituten.

Der Konzern verfügt über eine zufriedenstellende Liquidität bei einem Deckungsgrad 1 (Verhältnis der liquiden Mittel x 100 zu den kurzfristigen Rückstellungen und Verbindlichkeiten) von 48,9% (Vorjahr: 78,4%) und einem Deckungsgrad 2 (Verhältnis der liquiden Mittel, kurzfristigen Forderungen sowie kurzfristigen sonstigen Vermögenswerten x 100 zu den kurzfristigen Rückstellungen und Verbindlichkeiten) von 93,5 % (Vorjahr: 162,0%).

Das Hauptaugenmerk des Finanzmanagements gilt weiterhin insbesondere der Optimierung des Working Capitals sowie der Innenfinanzierung.

Das Finanzmanagement geht von einer leicht positiven Entwicklung der Finanzlage im Konzern aus.

Die Vermögens- und Kapitalstruktur von DEDON stellt sich wie folgt dar:

31.12.2019

31.12.2018

AKTIVA

TEUR

TEUR

Langfristige Vermögenswerte

46.822

34.682

Kurzfristige Vermögenswerte

24.130

24.830

Summe Aktiva

70.952

59.513

31.12.2019

31.12.2018

PASSIVA

TEUR

TEUR

Eigenkapital

-19.547

-19.222

Langfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten

82.405

71.873

Kurzfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten

8.094

6.862

Summe Passiva

70.952

59.513

Die Bilanzsumme der DEDON Gruppe stieg zum Stichtag 31.12.2019 um TEUR 11.439 auf TEUR 70.952.

Die langfristigen Vermögenswerte haben sich um TEUR 12.140 erhöht, was insbesondere auf den Anstieg der Sachanlagen aus der Erstanwendung des IFRS 16 sowie aktiver latenter Steuern zurückzuführen ist. Insbesondere der Rückgang der flüssigen Mittel ließen die kurzfristigen Vermögenswerte von TEUR 24.830 im Vorjahr auf TEUR 24.130 im Berichtsjahr sinken. Gegenläufig wirkte sich die Zunahme des Vorratsvermögens von TEUR 15.765 im Vorjahr auf TEUR 16.562 im Berichtsjahr aus.

Eine Rückzahlung aus der Kapitalrücklage an Gesellschafter in Höhe von TEUR 1.000 sowie gegenläufig die Veränderung des Ausgleichspostens aus Fremdwährungsumrechnung von TEUR 853 waren die wesentlichen Einflussgrößen der Minderung des Eigenkapitals um TEUR 325 auf TEUR -19.547.

Die langfristigen Verbindlichkeiten erhöhten sich von TEUR 71.873 auf TEUR 82.405 im Berichtsjahr. Hierbei erhöhten sich die langfristigen Verbindlichkeiten aus Pensionsrückstellungen um TEUR 201. Darüber hinaus erhöhten sich die langfristigen sonstigen Verbindlichkeiten um TEUR 9.204. Dies ist insbesondere auf einen Anstieg der erhaltenen Anzahlungen zum Bilanzstichtag und die Erstanwendung des IFRS 16 zurückzuführen. Darüber hinaus erhöhten sich die langfristigen latenten Steuern in Höhe von TEUR 1.071 sowie die die Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Personen und Unternehmen in Höhe von TEUR 56.

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten erhöhten sich zum Ende des Geschäftsjahres deutlich auf TEUR 14.782 gegenüber TEUR 6.862 im Vorjahr. Dies resultiert im Wesentlichen aus der Zunahme der Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen durch die Erstanwendung des IFRS 16 in Höhe von TEUR 2.051. Darüber hinaus erhöhten sich die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von TEUR 1.975 im Vorjahr auf TEUR 2.302 im Berichtsjahr sowie die Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Personen und Unternehmen um TEUR 220 auf TEUR 306 zum Ende des Geschäftsjahres 2019. Gegenläufig wirkten sich der Rückgang der Verbindlichkeiten aus Steuern vom Einkommen und Ertrag von TEUR 1.305 im Vorjahr auf TEUR 306 im Berichtsjahr aus.

4. Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Der Unternehmenswert der DEDON Gruppe wird nach Erachten der Geschäftsleitung neben finanziellen Kennzahlen maßgeblich durch nichtfinanzielle Leistungsindikatoren beeinflusst. Sie umfassen Beziehungen zu Mitarbeitern und Kunden sowie die Technologiepositionen und Umweltbelange.

Darüber hinaus gilt es das nach unserer Auffassung das exklusive und hochwertige Design der handgefertigten Kollektionen als wichtiger nichtfinanzieller Leistungsindikator. Diese Indikatoren lassen unter anderem Rückschlüsse darauf zu, inwieweit es DEDON gelingt,

―

als attraktiver und verantwortungsvoller Arbeitgeber dauerhaft kompetente und engagierte Mitarbeiter an sich zu binden,

―

Produkte zu entwickeln, die auch künftig den vielfältigen Kundenanforderungen gerecht werden,

―

Produktions- und operative Prozesse so zu gestalten, dass Ressourcen geschont und Emissionen so weit wie möglich vermieden werden.

Diese Faktoren sind nach Überzeugung der Geschäftsleitung wesentliche Bausteine einer zukunftsweisenden Positionierung im Wettbewerb.

5. Entwicklung

Mit den Entwicklungsaktivitäten verfolgt DEDON das Ziel, die Wettbewerbsposition von DEDON - vor dem Hintergrund zunehmenden Wettbewerbs - nachhaltig zu stärken.

Die Aufwendungen für Entwicklungen verringerten sich im vergangenen Geschäftsjahr um 6,8%. Dennoch blieb das Verhältnis der Entwicklungskosten zu den Umsatzerlösen nahezu konstant. Es gilt weiterhin verstärktes Augenmerk auf Entwicklungstätigkeit, insbesondere im Hinblick auf Neuentwicklungen von Möbelkollektionen und eingesetzten Technologien.

6. Personal- und Sozialbereich

Im Jahresdurchschnitt waren im Konzern einschließlich der Beschäftigten von Subunternehmern 885 Mitarbeiter (Vorjahr: 1.065) beschäftigt. Bei den Subunternehmern (im Durchschnitt 268 Vorjahr: 337 Beschäftigte) handelt es sich um Flechtzentren, die für Dedon Manufacturing Inc. tätig sind. Bei zeitlich begrenztem Personalmehrbedarf wurden darüber hinaus zusätzliches befristetes Personal und Leasingkräfte eingesetzt.

In regelmäßigen Abständen wurden die Einhaltung der geltenden Arbeitssicherheitsbestimmungen und Unfallverhütungsvorschiften überprüft.

7. Risiken und Chancen der zukünftigen Entwicklung

7.1. Risikomanagementsystem

Die Risikopolitik entspricht dem Bestreben, nachhaltig zu wachsen und den Unternehmenswert zu steigern, wobei DEDON versucht, unangemessene Risiken zu steuern beziehungsweise weitestgehend zu vermeiden. Das Risikomanagement ist in das Führungs- und Planungssystem eingebettet und ist Bestandteil des konzernweiten Planungs-, Steuerungs- und Berichterstattungsprozesses. Besonderes Augenmerk liegt dabei auf der strategischen Unternehmensplanung und der Überwachung der Steuerungsgrößen anhand des internen Berichtswesens. Die Risikosteuerung erfolgt grundsätzlich mit Blick auf Umsatzerlöse, EBIT und Liquidität. Besonderes Gewicht haben dabei die konzernweiten Prozesse für die strategische Unternehmensplanung und für das interne Berichtswesen. Die strategische Unternehmensplanung soll helfen, potenzielle Risiken lange vor wesentlichen Geschäftsentscheidungen abzuschätzen. Im Rahmen unterjähriger Controlling-Prozesse werden die wesentlichen Risiken sowie eingeleitete Gegenmaßnahmen überwacht. Kommunikation und Berichterstattung über relevante Risiken erfolgen durch die Geschäftsführung in regelmäßigen Shareholder-Meetings.

7.2. Volkswirtschaftliche Risiken

Der ifo Geschäftsklimaindex verdeutlicht die vorsichtigen Erwartungen in Deutschland bezüglich der Geschäftsentwicklungen im kommenden Jahr, der Index fällt im Januar 2020 auf 95,9 Punkte gegenüber 96,3 Punkten im Dezember 2019 und ist auf pessimistische Erwartungen der Unternehmen zurückzuführen. Der Indikator zur aktuellen Lage hingegen ist leicht gestiegen, die deutsche Wirtschaft startet dennoch mit verhaltenen Prognosen ins neue Jahr 2020.

(Quelle: IWF Prognose 2020, Zeit ONLINE, dpa Reuters)

Die Bundesregierung beurteilt die Aussichten in ihrem Jahreswirtschaftsbericht 2020 positiv. So prognostiziert sie eine Zunahme des preisbereinigten Bruttoinlandsprodukts (BIP) in Höhe von 1,1% für das Jahr 2020. Zwar bleibt die konjunkturelle Dynamik zu Beginn des Jahres noch verhalten, im weiteren Jahresverlauf dürfte die Wirtschaft jedoch wieder leicht an Schwung aufnehmen. Nach einem langjährigen Aufschwung durchlief die deutsche Wirtschaft im abgelaufenen Jahr eine Schwächephase. Das preisbereinigte BIP lag bei lediglich +0,6%. Hauptausschlaggebend hierfür war der globale Abschwung der Industriekonjunktur, weltweit gestiegene politische Unsicherheit und internationale Handelskonflikte dämpften die Auslandsnachfrage nach Investitionsgütern. Hinzu kam die weltweite Schwäche der Automobilindustrie. Diese Entwicklungen setzten der Exportnation Deutschland hart zu.

(Quelle: Jahreswirtschaftsbericht 2020 der Bundesregierung, Drucksache 19/16850)

Im Jahr 2020 dürfte die Konjunktur insbesondere von der Binnennachfrage weitere positive Impulse erhalten. Der positive Trend am Arbeitsmarkt setzt sich -wenn auch mit gedrosseltem Tempo- fort, steigende Löhne und Steuerentlastungen sowie steigende Altersrenten sorgen für Einkommenszuwächse und stützen den privaten Konsum. Das globale Umfeld bessert sich etwas, die Weltkonjunktur und der Welthandel bleiben jedoch gedämpft. Die deutschen Exporte werden nach Einschätzung der Bundesregierung steigen, dennoch werden sie hinter den langjährigen Durchschnittsraten zurückbleiben.

7.3. Konzernspezifische Risiken und Chancen

Dedon ist im exklusiven Markt für hochpreisige Möbel für den In- und Outdoorbereich tätig. Bei der Durchsetzung des angestrebten Preisniveaus spielen die Faktoren Markenimage und Produktqualität sowie weitere technische Merkmale und das Distributionskonzept eine entscheidende Rolle. Um die Bedürfnisse unserer Kunden zu erfüllen, müssen wir fortwährend neue Produkte entwickeln sowie in die Entwicklung neuer Technologien investieren. Die Einführung neuer Produkte und Technologien erfordert ein starkes Engagement in der Entwicklung, das mit einem signifikanten Einsatz finanzieller Mittel verbunden ist und nicht immer zwingend erfolgreich sein muss. Durch die ständige Beobachtung der Marktentwicklung wird versucht, das Risiko einer geringen Marktakzeptanz bei Einführung neuer Kollektionen zu verringern. Dennoch kann dieses latent vorhandene Risiko nicht gänzlich ausgeschlossen werden.

Unsere Strategie trägt durch die internationale Ausrichtung und die Bedienung unterschiedlicher Marktsegmente über mehrere Vertriebskanäle langfristig zur Risikostreuung bei und begegnet mit diversifizierten Produktlinien den vielfältigen Anforderungen verschiedener Kundengruppen. Das aktive Portfoliomanagement unterstützt die Umsetzung der strategischen Ziele. In jährlichen Analysen wird das Produktportfolio auf seine Passfähigkeit geprüft und das Portfolio gegebenenfalls bereinigt.

Im Rahmen von Strategie- und Planungsprozessen analysiert und bewertet Dedon potenzielle Marktchancen. In diesem Zusammenhang werden Investitionsmöglichkeiten vor allem hinsichtlich ihres Wertbeitrages für Dedon geprüft und priorisiert, um eine effektive Allokation von Ressourcen sicherzustellen. Dedon investiert hierbei gezielt in Wachstumsmärkte, um vor Ort die Chancen der dynamischen Entwicklung und die Nähe zu den Kunden zu nutzen sowie in ausgewählte Marktsegmente, insbesondere im Hinblick auf die Entwicklung neuer Kollektionen für den sogenannten Contract-Bereich.

Sofern das Eintreten der identifizierten Chancen als wahrscheinlich eingeschätzt wird, werden diese in die Geschäftspläne und die Prognosen aufgenommen.

7.3.1. Beschaffungsrisiken

DEDON verwendet für die Herstellung der Synthetikfaser und der Möbel u.a. Rohstoffe, deren Beschaffungspreise Schwankungen ausgesetzt sind. In letzter Zeit unterlagen Rohstoffe erheblichen Preisminderungen. Erneute Preissteigerungen könnten erhebliche negative Auswirkungen auf die Ertragslage haben, sofern es nicht möglich sein sollte, die gestiegenen Kosten an die Kunden weiterzugeben oder anderweitig zu kompensieren. Im Rahmen des Materialmanagements versucht DEDON unter anderem, durch eine Erweiterung des Materialportfolios innerhalb der DEDON Kollektionen die Abhängigkeiten von einzelnen Materialien zu reduzieren.

7.3.2. Währungsrisiken

Als weltweit agierende Gruppe wird DEDON von volkswirtschaftlichen Rahmendaten wie der Veränderung der Währungsparitäten oder den Entwicklungen auf den Finanzmärkten beeinflusst. DEDON ist Wechselkursschwankungen, insbesondere zwischen dem US-Dollar und dem Euro, ausgesetzt, da ein großer Anteil des Geschäftsvolumens in US-Dollar generiert wird. Ein gegenüber dem US-Dollar und anderen Währungen starker Euro kann demnach großen Einfluss auf den Umsatz und das Ergebnis haben. Die Wechselkursentwicklung des US-Dollars, die im Währungsportfolio von DEDON das höchste Einzelrisiko darstellt, ist für die Ertragsentwicklung des Konzerns von Bedeutung. DEDON reduziert das Wechselkursrisiko u.a. durch natural hedging.

Konzerninterne Finanzierungen werden bevorzugt in der funktionalen Währung durchgeführt. Die zentrale Finanzfunktion in Lüneburg steuert konzernweit die Cash Flows und sichert frühzeitig eine ausreichende Liquiditätsversorgung der verbundenen Unternehmen, soweit es die Vorausplanung erlaubt.

7.3.3. Gesamtrisiko

In den Bereichen Beschaffung, Produktion, Personal und Investitionen werden keine Risiken gesehen, die sich innerhalb eines überschaubaren Zeitraums der nächsten zwei Jahre auf Geschäftsverlauf und Lage von DEDON wesentlich belastend auswirken werden.

Risiken, die allein oder in Kombination mit anderen Risiken bestandsgefährdend sein könnten oder geeignet sind, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns dauerhaft wesentlich zu beeinträchtigen, sind derzeit nicht erkennbar.

Aufgrund der durch die Finanzkrise eingetretenen Veränderung der globalen Rahmenbedingungen sowie der weiterhin vorherrschenden Unsicherheiten in einigen Märkten bezüglich der künftigen Entwicklung der Weltwirtschaft und der Möbelmärkte dient unsere Unternehmensplanung nur als Referenzplanung, die der aktuellen Entwicklung folgend angepasst und überarbeitet wird. Die getroffenen Aussagen basieren auf dem heutigen Kenntnisstand. Die Geschäftsleitung ist sich der Tatsache bewusst, dass Prognosen im derzeitigen Umfeld mit hoher Unsicherheit verbunden sind.

7.3.4. Chancen

Der Chancenmanagementprozess der DEDON-Gruppe ist integriert in den internen Controllingprozessen und wird auf Grundlage der Konzernstrategie teilweise in den operativen Geschäftseinheiten, teilweise durch das konzernweite Gruppencontrolling durchgeführt.

Im Rahmen dieser Strategie- und Planungsprozesse analysiert und bewertet DEDON potenzielle Marktchancen. In diesem Zusammenhang werden Investitionsmöglichkeiten vor allem hinsichtlich ihres potenziellen Wertbeitrags für DEDON geprüft und priorisiert, um eine effektive Allokation von Ressourcen sicherzustellen. DEDON investiert hierbei gezielt in Wachstumsmärkte, um vor Ort die Chancen der dynamischen Entwicklung und die Nähe zu den Kunden zu nutzen sowie in ausgewählte Marktsegmente, insbesondere im Hinblick auf die Entwicklung neuer Kollektionen für den sogenannten Contract-Bereich.

In jährlichen Analysen wird das Produktportfolio auf seine Passfähigkeit geprüft und das Portfolio gegebenenfalls bereinigt.

Sofern das Eintreten der identifizierten Chancen als wahrscheinlich eingeschätzt wird, werden diese in die Geschäftspläne und die Prognosen aufgenommen.

Insgesamt haben sich die volkswirtschaftlichen Risiken für das Geschäftsumfeld im Vergleich zum Vorjahr tendenziell erhöht und die Chancen für eine Verbesserung der Weltwirtschaft sind leicht gesunken.

8. Prognosebericht sowie zukunftsgerichtete Aussagen

8.1. Prognosebericht

Nach Einschätzung des Internationalen Währungsfonds (IWF) wird die Weltwirtschaft 2020 stärker wachsen als im vorangegangenen Jahr. Hauptausschlaggebend für diese Einschätzung sind die weiterhin lockere Geldpolitik, geringere Sorgen vor einem ungeregelten Austritt Großbritanniens aus der Europäischen Union sowie eine zumindest teilweise Einigung zwischen den Handelskonfliktparteien China und den Vereinigten Staaten von Amerika.

Nach Einschätzung des IWF wird die Weltwirtschaft in diesem Jahr um 3,3 % steigen, noch im Oktober des vergangenen Jahres hatte der IWF eine Steigerung von 3,4% prognostiziert.

In Indien hat sich der Konsum deutlicher als erwartet abgeschwächt. Zwar rechnet der IWF mit einem überdurchschnittlichen Wachstum in Höhe von 5,8%, allerdings sind die Schätzungen deutlich um 1,2% gesenkt worden. Für die Bundesrepublik sagt der IWF ein leichtes Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP) in Höhe von 1,1% voraus.

Zugleich warnt der IFW jedoch davor, dass eine neuerliche Verschärfung des Handelskonfliktes zwischen den USA und etwa China eine negative Auswirkung auf die weltwirtschaftliche Entwicklung mit sich bringen könnte. Darüber hinaus bestehen weiterhin geopolitische Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten von Amerika und dem Iran sowie regierungskritische Proteste in vielen Ländern, welche sich ebenfalls negativ auf die weltweite Konjunkturentwicklung auswirken könnten.

(Quelle: IWF Prognose 2020, Zeit ONLINE, dpa Reuters)

Insbesondere vor dem Hintergrund der COVID-19 Infektion ist eine aussagekräftige Prognose für das Geschäftsjahr 2020 erst im Verlauf des Jahres möglich, wenn die Entwicklung der Weltwirtschaft und der Märkte besser absehbar ist.

Die gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen werden mit großer Wahrscheinlichkeit auch Auswirkungen auf die Entwicklung der DEDON haben. Das erste Quartal ist dabei bereits hinter den Erwartungen zurückgeblieben. Ob der erwartete Anstieg der Umsatzerlöse und auch des Ergebnisses vor Zinsen und Steuern (EBIT) erreicht werden kann hängt dabei maßgeblich von den Gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen des zweiten Halbjahres 2020 ab.

Die Einschätzung der Geschäftsentwicklung bezüglich des kommenden Geschäftsjahres basiert auf den oben geschilderten Annahmen und Prognosen. Mögliche Auswirkungen der sich ausbreitenden COVID-19-Epidemie (sog. Corona-Virus) auf unser weltweites Geschäft sind zum Zeitpunkt der Jahresabschlusserstellung noch nicht quantifizierbar und daher auch nicht in der Prognose berücksichtigt. Dennoch können sich gesamtwirtschaftliche Risiken ergeben, die zu Rückgängen des Wirtschaftswachstums in stark betroffenen Regionen oder gar zu globalen Auswirkungen führen können. Risiken für den Dedon Konzern können hierbei nicht nur die Absatzentwicklung betreffen, sondern auch zu Beeinträchtigungen der Produktion, des Beschaffungsmarktes und der Zulieferkette führen. Das Ausmaß und die Dauer dieser Entwicklungen bleiben unklar, aber könnten unsere Erträge, Cash-Flow und finanzielle Kennzahlen beeinflussen.

8.2. Zukunftsgerichtete Aussagen

Unser Lagebericht enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf heutigen Annahmen und Einschätzungen beruhen. Auch wenn die Geschäftsführung davon überzeugt ist, dass diese getroffenen Annahmen und Planungen zutreffend sind, können die tatsächliche Entwicklung und die tatsächlichen Ergebnisse in der Zukunft aufgrund der Vielzahl von internen und externen Faktoren hiervon abweichen.

Lüneburg, den 10. März 2020

Team Dedon GmbH

Die Geschäftsführung

Harald W. Aichinger