Anhang zum Jahresabschluss per 31. Dezember 2017NATIVE INSTRUMENTS GmbH, Berlin

1. Allgemeine Angaben

Die Gesellschaft ist nach den Größenkriterien des § 267 Abs. 3 Satz 1 HGB eine große Kapitalgesellschaft.

Der Jahresabschluss der NATIVE INSTRUMENTS GmbH, Berlin, zum 31.12.2017 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt. Die ergänzenden Vorschriften des GmbH-Gesetzes wurden beachtet.

Das Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr.

Die Gliederung der Bilanz entspricht den Vorschriften der §§ 264 ff. HGB. Die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung entspricht den Vorschriften der §§ 275 ff. HGB und ist nach dem Umsatzkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 3 HGB aufgestellt.

Das Gliederungsschema des § 266 HGB ist um die Position "Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern" ergänzt. Die Erweiterung erfolgt gemäß § 265 Abs. 5 HGB, um die Aufstellung eines klaren und übersichtlichen Jahresabschlusses zu ermöglichen. In der genannten Position werden Verbindlichkeiten gegenüber der NATIVE INSTRUMENTS Holding GmbH, Berlin, ausgewiesen.

Zum 01.07.2011 ist die Gesellschaft in eine umsatz- und ertragssteuerliche Organschaft mit der oberen Muttergesellschaft NATIVE INSTRUMENTS Holding GmbH eingetreten. Zu diesem Zweck wurde mit Wirkung zum 01.07.2011 ein entsprechender Ergebnisabführungsvertrag abgeschlossen.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Maßgebend für die Erstellung dieses Jahresabschlusses waren die im Folgenden dargestellten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des HGB.

Die Entwicklung und die Aufteilung der einzelnen Posten des Anlagevermögens sind im Anlagespiegel, der Bestandteil des Anhangs ist, dargestellt.

Die selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bewertet. Vermögensgegenstände für die Entwicklung von Produktreleases werden ab dem jeweiligen Monat der Markteinführung einheitlich über einen Zeitraum von 3 Jahren pro rata temporis abgeschrieben. Andere selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände werden über einen Zeitraum von 5 Jahren abgeschrieben. Fremdkapitalzinsen wurden nicht aktiviert.

Die entgeltlich von Dritten erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten bewertet, vermindert um planmäßige Abschreibungen über längstens 10 Jahre. Fremdkapitalzinsen wurden nicht aktiviert.

Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bewertet und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen über längstens 13 Jahre vermindert. Gegenstände des beweglichen Anlagevermögens mit Anschaffungskosten über EUR 150 bis EUR 1.000 werden in einen separaten Posten eingestellt, welcher einheitlich über eine Dauer von 5 Jahren abgeschrieben wird. Fremdkapitalzinsen wurden nicht aktiviert.

Die planmäßigen Abschreibungen werden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen.

Die Vermögensgegenstände des Finanzanlagevermögens sind zu Anschaffungskosten oder dem niedrigeren beilzulegenden Wert angesetzt.

Die unter den Vorräten ausgewiesenen Hilfsstoffe und fertigen Erzeugnisse und Waren sind zu Anschaffungskosten bewertet. Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert, die sich aus der Lagerdauer und verminderter Verwertbarkeit ergeben, wurden in angemessenem und ausreichendem Umfang vorgenommen.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden zum Nennwert bilanziert. Vorhandenen Risiken wird durch angemessene Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Uneinbringliche Forderungen werden abgeschrieben.

Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nominalwert bilanziert.

Bei der Bildung von Rückstellungen wird den erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten angemessen Rechnung getragen. Sie sind in der Höhe angesetzt, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. In die Bewertung der Rückstellungen wurden entsprechende Kosten und Preissteigerungen einbezogen. Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem ihrer Laufzeit entsprechenden, von der Deutschen Bundesbank für den Monat Dezember 2017 veröffentlichten, durchschnittlichen Marktzinssatz abgezinst.

Die Verbindlichkeiten sind jeweils mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

Die Währungsumrechnung in Euro von Vermögensgegenständen und Verbindlichkeiten, die auf fremde Währung lauten, erfolgte gemäß den Regelungen des § 256a HGB zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag (1 USD = EUR 0,83382, 1 JPY = EUR 0,00741, 1 GBP = EUR 1,12710, 1 HKD = EUR 0,10670, CNY = EUR 0,12813, 1 AUD = EUR 0,65164).

3. Gegenüber dem Vorjahr abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Ein grundlegender Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

4. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die immateriellen Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen begonnene und abgeschlossene Entwicklungsprojekte, erworbene Software und Lizenzen sowie aktivierbaren Content aus Erwerbungen.

Das Sachanlagevermögen beinhaltet im Wesentlichen die Ausstattung der Gesellschaft mit Büromöbeln, Mietereinbauten, Prototypen und EDV-Hardware.

Das Finanzanlagevermögen beinhaltet die Anteile an der Native Instruments North America Inc., USA (TEUR 9), an der Native Instruments Japan K.K., Japan (TEUR 51), an der Native Instruments UK Ltd., Großbritannien (TEUR 58), an der Native Instruments Hong Kong Ltd., Hong Kong (TEUR 1), an der NATIVE INSTRUMENTS France S.à.r.l. (TEUR 10) und an der NATIVE CLOUD, Inc. (TEUR 1.023), die jeweils 100%-ige Tochterunternehmen sind. Langfristige Ausleihungen sind an die Native Instruments Japan K.K. (TEUR 50) und an die Native Instruments Hong Kong Ltd. (TEUR 217) vergeben worden, die zu marktüblichen Bedingungen verzinst werden.

Die Gesellschaft hat an Mitglieder des Geschäftsführungsorgans im Geschäftsjahr endfällige Darlehen mit einem Nominalbetrag von insgesamt TEUR 4.160 gewährt. Die Darlehen bestehen zum 31. Dezember 2017 in unveränderter Höhe. Der Zinssatz beträgt 5,0 % p.a. und die Laufzeit fünf Jahre. Die Gesellschaft hat Sicherheiten in Form von Zwangsvollstreckungsunterwerfungen in das private Vermögen erhalten.

Umlaufvermögen

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und die sonstigen Vermögensgegenstände waren zum Zeitpunkt der Berichterstattung im Wesentlichen ausgeglichen. Restlaufzeiten von über einem Jahr bestehen bei den Forderungen und den sonstigen Vermögensgegenständen in Höhe von TEUR 389 (Vorjahr: TEUR 159).

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind Forderungen, die originär auf USD, JPY, GBP, HKD oder CNY lauten. Restlaufzeiten von über einem Jahr bestehen bei den Forderungen gegen verbundene Unternehmen nicht.

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital (Stammkapital) ist vollständig eingezahlt worden.

Fremdkapital

Für das Geschäftsjahr ergibt sich für die Gesellschaft, bedingt durch das ertragsteuerliche Organschaftsverhältnis mit der NATIVE INSTRUMENTS Holding GmbH, keine ertragsteuerliche Belastung.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften (TEUR 11) und für ungewisse Verbindlichkeiten gebildet. Letztere umfassen zum Stichtag Kosten aus Rechtsstreitigkeiten (TEUR 75), ausstehende Rechnungen für das Geschäftsjahr (TEUR 809), Gewährleistungsverpflichtungen (TEUR 550), ausstehende Urlaubsansprüche (TEUR 585), Tantiemen, Provisionen und Boni (TEUR 136), Beiträge zur Berufsgenossenschaft und die Ausgleichsabgabe (TEUR 137), drohende Verluste aus Abnahmeverpflichtungen (TEUR 34), interne Kosten der Jahresabschlussprüfung und der Betriebsprüfung (TEUR 30) sowie Kosten für die Aufbewahrung von Geschäftsunterlagen (TEUR 30).

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und die sonstigen Verbindlichkeiten waren zum Zeitpunkt der Berichterstattung im Wesentlichen ausgeglichen. Restlaufzeiten von über fünf Jahren bestehen bei den Verbindlichkeiten nicht.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern betreffen ein marktüblich verzinstes Gesellschafterdarlehen in Höhe von TEUR 16.597, in welchem der verbleibende Teil der Ergebnisabführung der Geschäftsjahre 2013 bis 2015 gemäß dem Ergebnisabführungsvertrag zusammengefasst wird, den Restbetrag aus der Gewinnabführung für das Geschäftsjahr 2016 (TEUR 7.808) sowie die Ergebnisabführung des laufenden Geschäftsjahres (TEUR 318), die Verbindlichkeit für das laufende Geschäftsjahr aus der umsatzsteuerlichen Organschaft (TEUR 130) und eine Verbindlichkeit aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 51).

Dem Jahresabschluss ist eine Übersicht der Laufzeiten und der Besicherung der in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten beigefügt, der Bestandteil des Anhangs ist.

Latente Steuern

Für das Geschäftsjahr ergibt sich für die Gesellschaft, bedingt durch das ertragsteuerliche Organschaftsverhältnis mit der NATIVE INSTRUMENTS Holding GmbH, keine ertragsteuerliche Belastung. Infolgedessen werden passive latente Steuern aufgrund der Aktivierung selbstgeschaffener immaterieller Vermögensgegenstände in der Handelsbilanz, die zu einem höheren handelsrechtlichen Ergebnis führen, zum Bilanzstichtag des Geschäftsjahres in der Handelsbilanz der NATIVE INSTRUMENTS Holding GmbH ausgewiesen. Gleiches gilt für die aktiven latenten Steuern, die aus dem Ansatz von Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften in der Handelsbilanz resultieren, die zu einem niedrigeren handelsrechtlichen Ergebnis führen.

5. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen betragen im Geschäftsjahr insgesamt TEUR 19.694, von denen ein Teilbetrag in Höhe von TEUR 15.412 als selbstgeschaffene immaterielle Vermögensgegenstände (Software) aktiviert worden ist.

Im laufenden Geschäftsjahr werden Umsatzerlöse aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit in Höhe von TEUR 68.298 und Umsatzerlöse aus dem Verkauf von Produkten und Dienstleistungen weiterer Unternehmenstätigkeiten in Höhe von TEUR 249 erzielt.

Die Umsatzerlöse aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit teilen sich nach den geographisch bestimmten Märkten wie folgt auf: EMEA-Region: TEUR 33.669/49,3% (Vorjahr: TEUR 36.597/49,8%); Americas-Region: TEUR 25.268/37,0% (Vorjahr: TEUR 28.415/38,0%), APAC-Region: TEUR 9.361/13,7% (Vorjahr: TEUR 9.819/13,1%).

Die Umsatzerlöse aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit teilen sich nach den Produktfamilien wie folgt auf: KOMPLETE: TEUR 41.807/61,2% (Vorjahr: TEUR 40.096/53,6%), MASCHINE: TEUR 15.150/22,2% (Vorjahr: TEUR 16.971/22,7%), TRAKTOR: TEUR 11.341/16,6% (Vorjahr: TEUR 17.765/23,7%).

Der Materialaufwand des Geschäftsjahres beträgt:

Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren: TEUR 21.628 (Vorjahr: TEUR 24.674).

Der Personalaufwand des Geschäftsjahres beträgt:

a) Löhne und Gehälter: TEUR 19.526 (Vorjahr: TEUR 17.567)

b) soziale Abgaben: TEUR 3.481 (Vorjahr: TEUR 3.084)

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten insbesondere die Erträge aus aktivierten Eigenleistungen aus der Aktivierung der selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände (TEUR 15.412), Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (TEUR 775) sowie Erträge aus Kursdifferenzen (TEUR 1.761).

Im laufenden Geschäftsjahr wurden außerplanmäßige Abschreibungen auf selbsterstellte immaterielle Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 122 vorgenommen.

Das Jahresergebnis der Gesellschaft wird durch die Ergebnisabführung an die NATIVE INSTRUMENTS Holding GmbH verringert und beträgt TEUR 3.590. Die Ergebnisabführung des Geschäftsjahres unter Berücksichtigung der Ausschüttungssperre nach § 268 Abs. 8 HGB beträgt TEUR 318.

6. Sonstige Pflichtangaben gemäß § 285 HGB

Die Gesellschaft ist im Handelsregister des Amtsgerichts Berlin-Charlottenburg unter der Nummer HRB 72458 B eingetragen.

Die Gesellschaft beschäftigte im Geschäftsjahr durchschnittlich 406 Mitarbeiter (Vorjahr: 351 Mitarbeiter). Davon waren 78 Mitarbeiter leitende Angestellte und 328 Mitarbeiter Angestellte.

Der Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen, die nicht in der Bilanz enthalten sind, beträgt TEUR 4.163 (Vorjahr: TEUR 1.304) und betrifft künftige vertraglich vereinbarte Mietaufwendungen für die Geschäftsräume in der Schlesischen Straße 27, 28 und 29/30 (TEUR 4.064; Vorjahr: TEUR 1.226) sowie Verpflichtungen aus Kfz-Leasingverträgen (TEUR 99; Vorjahr: TEUR 78).

Der Gesamtbetrag der aktivierten selbstgeschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens abzüglich der hierfür auf Ebene des Organträgers gebildeten passiven latenten Steuern beträgt TEUR 18.807 (Vorjahr: TEUR 14.025). Zudem werden auf Ebene des Organträgers aktive latente Steuern in Höhe von TEUR 3 (Vorjahr: TEUR 89) ausgewiesen. Die frei verfügbaren Rücklagen einschließlich des Gewinnvortrages betragen TEUR 15.220 (Vorjahr: TEUR 15.220). Der Gewinn in Höhe von TEUR 3.908 (Vorjahr: TEUR 9.869) unterlag daher in Höhe von TEUR 3.590 der Ausschüttungssperre des § 268 Abs. 8 HGB.

Die Gesellschaft ist mit 100% an der Native Instruments North America Inc., Los Angeles, Kalifornien/USA, beteiligt. Das Eigenkapital beträgt zum 31.12.2017 TEUR 5.703. Das Ergebnis des Geschäftsjahres 2017 beträgt TEUR 1.013.

Die Gesellschaft ist mit 100% an Native Instruments Japan K.K., Tokyo/Japan, beteiligt. Das Eigenkapital beträgt zum 31.12.2017 TEUR 72. Das Ergebnis des Geschäftsjahres 2017 beträgt TEUR 27.

Die Gesellschaft ist mit 100% an der Native Instruments UK Limited, Birmingham/Großbritannien, beteiligt. Das Eigenkapital beträgt zum 31.12.2017 TEUR 172. Das Ergebnis des Geschäftsjahres 2017 beträgt TEUR 89.

Die Gesellschaft ist mit 100% an der Native Instruments Hong Kong Limited, Hong Kong, beteiligt. Das Eigenkapital beträgt zum 31.12.2017 TEUR -13. Das Ergebnis des Geschäftsjahres 2017 beträgt TEUR 23.

Die Gesellschaft ist mit 100% an der NATIVE INSTRUMENTS S.à.r.l., Paris/Frankreich, beteiligt. Das Eigenkapital beträgt zum 31.12.2017 TEUR 116. Das Ergebnis des Geschäftsjahres 2017 beträgt TEUR 76.

Die Gesellschaft ist mit 100% an der im Geschäftsjahr erworbenen NATIVE CLOUD, Inc., Los Angeles, Kalifornien/USA, beteiligt. Das Eigenkapital beträgt zum 31.12.2017 TEUR -425. Das Ergebnis des Geschäftsjahres 2017 beträgt TEUR -686.

Zur Absicherung von Währungsrisiken des Euro hat die Gesellschaft im Geschäftsjahr für mit hoher Wahrscheinlichkeit erwartete Verkaufstransaktionen in Folgejahren Devisentermingeschäfte mit einem Volumen von TJPY 240.000, TGBP 2.500 und TAUD 700 abgeschlossen. Bewertet zum Stichtagskurs am 31.12.2017 entspricht dies einem Gesamtvolumen in Höhe von TEUR 5.011.

Die Gesellschaft nimmt als unteres Mutterunternehmen die Befreiungsmöglichkeit des § 291 HGB in Anspruch. Das obere Mutterunternehmen, die NATIVE INSTRUMENTS Holding GmbH mit Sitz in Berlin, stellt zum 31. Dezember 2017 einen befreienden Konzernabschluss und einen Konzernlagebericht auf, in welchen die Gesellschaft einbezogen wird. Der Konzernabschluss der NATIVE INSTRUMENTS Holding GmbH wird beim elektronischen Bundesanzeiger in deutscher Sprache offengelegt. Damit ist die Gesellschaft von der Verpflichtung befreit, selbst einen Konzernabschluss zum 31. Dezember 2017 und einen Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2017 aufzustellen.

Die Herren Daniel Haver (Vorsitzender der Geschäftsführung) und Mate Galic (CTO) sind zu Geschäftsführern bestellt. Sie sind einzelvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Der Jahresabschluss 2017 wird von der Geschäftsführung wie folgt unterzeichnet:

Berlin, den 12. März 2018

gez. Daniel Haver, Geschäftsführer

gez. Mate Galic, Geschäftsführer

Verbindlichkeitenspiegel

davon mit einer Restlaufzeit von

Art der Verbindlichkeiten zum 31.12.2017:

Gesamtbetrag

< 1 Jahr

1-5 Jahren

> 5 Jahre

davon gesichert

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

Art der Sicherheit

1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

106.934,34

106.934,34

0,00

0,00

0,00

---

2. Erhaltene Anzahlungen

6.078,64

6.078,64

0,00

0,00

0,00

---

3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

7.574.801,65

7.574.801,65

0,00

0,00

0,00

---

4. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

24.904.748,78

8.307.489,89

16.597.258,89

0,00

0,00

---

5. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

366.152,85

366.152,85

0,00

0,00

0,00

---

6. Sonstige Verbindlichkeiten

1.394.300,41

1.394.300,41

0,00

0,00

0,00

---

Summe der Verbindlichkeiten

34.353.016,67

17.755.757,78

16.597.258,89

0,00

0,00

Entwicklung des Anlagevermögens (Bruttodarstellung)

Anschaffungs-/Herstellungskosten

Stand 01.01.2017

Zugänge Umbuchungen

Abgänge Umbuchungen

Stand 31.12.2017

Anlagevermögen

EUR

EUR

EUR

EUR

I. Immaterielle Vermögensgegenstände

1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte

46.552.607,42

15.412.156,95

0,00

61.964.764,37

2. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutz-und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten

9.742.424,96

875.643,80

0,00

10.705.953,15

87.884,39

3. Geleistete Anzahlungen

470.923,39

567.470,15

0,00

950.509,15

87.884,39

56.765.955,77

16.943.155,29

87.884,39

73.621.226,67

II. Sachanlagen

1. Technische Anlagen und Maschinen

542.642,06

0,00

0,00

542.642,06

2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung

11.104.515,19

1.982.923,40

56.781,99

13.227.551,28

196.894,68

3. Geleistete Anzahlungen

235.684,04

110.816,45

0,00

149.605,81

196.894,68

11.882.841,29

2.290.634,53

253.676,67

13.919.799,15

III. Finanzanlagen

1. Anteile an verbundenen Unternehmen

131.337,04

1.023.266,00

0,00

1.154.603,04

2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen

317.999,79

5.211,37

56.569,67

266.641,49

3. Sonstige Ausleihungen

0,00

4.159.838,00

4.159.838,00

449.336,83

5.188.315,37

56.569,67

5.581.082,53

69.098.133,89

24.422.105,19

398.130,73

93.122.108,35

Abschreibungen

Stand 01.01.2017

Abschreibung Geschäftsjahr Umbuchungen

Zuschreibung Geschäftsjahr Umbuchungen

Abschreibung auf Abgänge Umbuchungen

Stand 31.12.2017

Anlagevermögen

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

I. Immaterielle Vermögensgegenstände

1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte

26.465.886,20

8.562.968,25

0,00

0,00

35.028.854,45

2. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutz-und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten

7.332.255,06

1.215.265,04

0,00

0,00

8.547.520,10

3. Geleistete Anzahlungen

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

33.798.141,26

9.778.233,29

0,00

0,00

43.576.374,55

II. Sachanlagen

1. Technische Anlagen und Maschinen

504.705,91

33.787,71

0,00

0,00

538.493,62

2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung

9.288.732,77

1.226.171,41

0,00

56.245,64

10.458.658,54

3. Geleistete Anzahlungen

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

9.793.438,68

1.259.959,12

0,00

56.245,64

10.997.152,16

III. Finanzanlagen

1. Anteile an verbundenen Unternehmen

1.951,10

0,00

0,00

0,00

1.951,10

2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

3. Sonstige Ausleihungen

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

1.951,10

0,00

0,00

0,00

1.951,10

43.593.531,04

11.038.192,41

0,00

56.245,64

54.575.477,81

Buchwert

Stand 31.12.2017

Anlagevermögen

EUR

I. Immaterielle Vermögensgegenstände

1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte

26.935.909,92

2. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutz-und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten

2.158.433,05

3. Geleistete Anzahlungen

950.509,15

30.044.852,12

II. Sachanlagen

1. Technische Anlagen und Maschinen

4.148,44

2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung

2.768.892,74

3. Geleistete Anzahlungen

149.605,81

2.922.646,99

III. Finanzanlagen

1. Anteile an verbundenen Unternehmen

1.152.651,94

2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen

266.641,49

3. Sonstige Ausleihungen

4.159.838,00

5.579.131,43

38.546.630,54

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2017

INHALTSVERZEICHNIS:

1 Überblick

2 Geschäftsverlauf der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2017

2.1

Allgemeine Branchenentwicklungen

2.2

Entwicklungen der NI-Produktbereiche

2.2.1

Entwicklung des Produktbereichs KOMPLETE

2.2.2

Entwicklung des Produktbereichs MASCHINE

2.2.3

Entwicklung des Produktbereichs TRAKTOR

3 Unternehmensentwicklung 2017

3.1

Entwicklung der Beteiligungsstruktur

3.2

Forschung und Entwicklung

3.3

Entwicklung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

3.3.1

Ertragslage

3.3.2

Vermögenslage

3.3.3

Finanzlage

4 Risiko-, Chancen- und Prognosebericht

4.1

Risiken der künftigen Entwicklung

4.1.1

Bestandsgefährdende Risiken

4.1.2

Gesamtwirtschaftliche Risiken

4.1.3

Risiken der Produktentwicklung sowie Innovations- und Qualitätsrisiken

4.1.4

Wettbewerbsrisiken

4.1.5

Währungsrisiken

4.1.6

Forderungsrisiken

4.1.7

Vertriebsrisiken

4.1.8

Personalrisiken

4.2

Chancen der künftigen Entwicklung

4.2.1

Marktchancen

4.2.2

Chancen der Produkt-Umsatzentwicklung

4.3

Prognosebericht

1 ÜBERBLICK

Die Native Instruments GmbH ist einer der wichtigsten Hersteller von Hardware und Software für die computerbasierte Musikproduktion und DJing.

Das Geschäftsjahr 2017 der Native Instruments GmbH umfasst das volle Kalenderjahr.

2 GESCHÄFTSVERLAUF DER GESELLSCHAFT IM GESCHÄFTSJAHR 2017

2.1 Allgemeine Branchenentwicklungen

Der für Native Instruments primär relevante Bereich der digitalen Musiktechnologie umfasst momentan vor allem die Kategorien der Musikproduktions-Software inklusive Software-Instrumente und Effekte, der hardware- und software-basierten Groove Production-Systeme, der Controller-Keyboards und Audio-Interfaces und der digitalen DJ-Technologie.

All diese Segmente sind typischerweise vor allem von eigenen Entwicklungen und Tendenzen geprägt, so dass die großen Trends der übergeordneten Technologie-Branche auch 2017 nur vereinzelt eine Rolle spielen.

Im Bereich von Computer Audio und elektronischen Klangerzeugern waren auch 2017 ähnliche Trends und Schwerpunkte zu beobachten wie bereits in vorherigen Jahren. Dazu gehören nach wie vor besonders kompakte und alleinstehend nutzbare Klangerzeuger mit eher eingeschränktem Funktionsumfang (Korg Volca Kick, Korg Volca Mix, Teenage Engineering Pocket Operator, Novation Circuit Bass) und mit ähnlichem Anwendungshintergrund auch ein immer weiter wachsendes Portfolio an Kompakt-Controllern für iOS/Android bzw. Computer, wie zum Beispiel die kabellos funktionierenden Controller der Firmen ROLI (Lightpad block M, Seaboard block) und Akai (LPD8 wireless, LPK25 wireless). Der Trend zur Wiederauflage bzw. Neuentwicklung von Analogsynthesizern bleibt auch im Jahr 2017 bestehen. Beispiele hierfür sind die Neuauflage des sehr bekannten Drumcomputers Roland TR-808 (als Roland Tr-08) oder der hochpreisige Bass-Synthesizer Minimoog Model D.

Einen Gegenpol zu den oben beschriebenen eher einseitig nutzbaren Produkten stellen die komplexen und vielfältigen Standalone All-in-One-Geräte von Akai (MPC X, MPC live) oder Elektron (Octatrac mk2, digitakt) dar.

Im Bereich der Software-Instrumente und digitalen Audio Workstations ist die Ankündigung der Software Ableton Live 10 (Release im Februar 2018) als die wohl wichtigste Neuerung anzusehen. Die Entwicklung der mäßig verbreiteten Software Cakewalk Sonar wurde hingegen im Laufe des Jahres eingestellt.

Akai stellte neben den Hardware-Standalone-Versionen der MPC auch eine neue Software-Version MPC 2.0 vor, welche mit den dazugehörigen Hardware-Controllern (z. B. MPC Renaissance) in direkter Konkurrenz mit Native Instruments MASCHINE steht. Der bisher hauptsächlich für DJ-Software bekannte Hersteller Serato konnte sich mit Serato Sample erfolgreich auf dem Markt für Software-Instrumente etablieren.

Die in vielen anderen Software-Bereichen bereits omnipräsenten Cloud-Technologien und Abonnement-basierten Dienste sind auch im Bereich der digitalen Musikproduktion auf dem Vormarsch. Die Plattform Splice bietet sowohl Services zur Kooperation, den Kauf von Samples und Sound sowie auch den Mietkauf von Software-Instrumenten an, während sich die Angebote von Loopmasters und Noiiz auf Content in Form von Samples beschränken. Die Plattform Soundcloud hatte mit wirtschaftlichen Schwierigkeiten zu kämpfen, wurde jedoch nach einer Entlassungswelle durch ein neues Investment wieder zukunftsfähig gemacht und möchte sich laut eigener Aussage wieder auf das Kerngeschäft als Tool für Musikproduzenten und Provider besinnen.

Der Hauptkonkurrent im Bereich DJing, Pioneer DJ, hat 2017 sein Produktportfolio weiter ausgebaut und deckt alle Bereiche der DJ-Hardware und -Software ab. So wurde die eher an Einsteiger und Home-User gerichtete XDJ-Linie einem Facelift unterzogen (XDJ-RX2, XDJ-1000 mk2) und die hauseigene DJ-Software Rekordbox um eine Video-/Visualfunktion, DMX-Lichtsteuerung und eine Karaoke-artige Lyricsfunktion ausgebaut. Die Ankündigung des DJ- Controllers DJM-1000 stellt insofern eine Neuigkeit dar, da dies der erste Controller ist, welcher ausschließlich auf die Pioneer-eigene DJ-Software Rekordbox zugeschnitten ist und nicht noch von einer anderen DJ-Software wie Serato inspiriert ist. Das Product Toraiz, ein Performance- und Produktionsinstrument für DJs, wurde durch einen bühnenkompatiblen Sampler DJS-1000 erweitert.

Zudem drängt mit Denon eine weitere Marke in das professionelle DJ-Segment und bietet mit den Produkten der “Prime”-Serie und einer dazugehörigen Software eine alternative Lösung an. Insgesamt hat sich aber der langjährige Trend zur Konsolidierung im DJ-Markt fortgesetzt.

Im Softwarebereich kündigte Algoriddim eine neue Version seiner plattformübergreifenden DJ-Software djay an (djay Pro 2), welche durch von künstlicher Intelligenz unterstützten Mixing-Funktionen auffällt. Eher als interessantes Randphänomen sind einige Softwareprojekte zu sehen, die mit Virtual Reality DJing ermöglichen.

2.2 Entwicklungen der NI-Produktbereiche

2.2.1 Entwicklung des Produktbereichs KOMPLETE

Unter der Dachmarke KOMPLETE gruppiert sich bei Native Instruments das gesamte Portfolio an Software-Instrumenten und Effekten, das gleichzeitig den Ursprung des Unternehmens repräsentiert. Mit KONTAKT und REAKTOR befinden sich zwei leistungsstarke und sehr beliebte Entwicklungsumgebungen für virtuelle Instrumente im Portfolio, die von vielen professionellen Drittherstellern genutzt werden. Darüber hinaus umfasst dieser Bereich, dessen Zielgruppenschwerpunkt auf professioneller und semiprofessioneller Musikproduktion liegt, seit längerem auch ergänzende, speziell abgestimmte Hardware-Produkte wie Controller-Keyboards und Audio-Interfaces.

Die zentrale Produktneuheit des vergangenen Jahres im Komplete Bereich war die zweite Generation der KOMPLETE KONTROLS S-Keyboards, welche in zwei Größen (49 und 61 Tasten) erfolgreich am Markt platziert wurde. Eine neue Designsprache und große Farbdisplays sorgten dafür, dass die ambitionierten Erwartungen für die Markteinführung übertroffen werden konnten.

Neben dem neuen Hardware-Design und der erweiterten Software-Features trug auch die deutlich erhöhte branchenweite Unterstützung der von Native Instruments entwickelten Schnittstelle NKS (Native Kontrol Standard) zum Erfolg der Keyboards bei. Die Software-Instrumente und -Effekte anderer Hersteller können durch das NKS-Format die besonderen Funktionen der KOMPLETE KONTROL-Keyboards wie beispielsweise die farbcodierte Tastatur-Beleuchtung, die automatische Parameter-Zuweisung und die Katalogisierung der Klangbibliotheken optimal unterstützen. Zum Ende des Jahres waren über 350 Produkte von über 60 Drittherstellern mit NKS-Unterstützung verfügbar. Mehrfach wurden für einen begrenzten Zeitraum erfolgreich solche Software-Instrumente von Drittherstellern im Webshop von Native Instruments angeboten.

Die Erweiterung und Aktualisierung des eigenen Produktportfolios an Software-Instrumenten konnte erfolgreich weitergeführt werden. Besonders hervorzuheben ist die Einführung des “Symphony Series”-Bundles, eine hochwertige Sammlung von Orchester-Instrumenten, sowie das Instrument “Thrill”, mit dem professionelle Filmkomponisten und Sound Designer Spannung erzeugende Klänge einfach erstellen können. Das Geschäft mit dem Bundle “KOMPLETE” war auch im Jahr 2017 stabil und ein wesentlicher Umsatzträger.

2.2.2 Entwicklung des Produktbereichs MASCHINE

Der Produktbereich MASCHINE umfasst eine ausdifferenzierte Produktfamilie von Hardware, Software und Content, die auf die Produktion und Live-Performance von loop-basierter elektronischer Musik ausgerichtet ist, und sich nach ihrer Einführung 2009 in nur wenigen Jahren zum Marktführer in diesem Bereich entwickelt hat. Trotz der kontinuierlich wachsenden Konkurrenz vor allem durch Hersteller wie Ableton, Akai und Roland konnte sich MASCHINE auch 2017 weiter an führender Position behaupten.

Für MASCHINE wurden im Jahr 2017 insgesamt vier Software-Updates veröffentlicht, die jeweils signifikante Erweiterungen des Funktionsumfangs mit sich brachten. Diese Updates waren für bestehende Kunden kostenlos. Insbesondere die im Dezember neu eingeführte Audio-Funktionalität, die über das reine Sampling einer Groovebox deutlich hinausgeht und dadurch für MASCHINE potenziell neue Marktperspektiven eröffnet, wurde in der Öffentlichkeit sehr positiv wahrgenommen.

Mit MASCHINE MK3 wurde das Kernstück des MASCHINE-Produktportfolios grundlegend erneuert. Eine neue Designsprache, große Farbdisplays sowie ein eingebautes Audio-Interface sorgten dafür, dass die neue Generation als ein großer Evolutionsschritt wahrgenommen wurde. Die Erwartungen für die Markteinführung wurden deutlich übertroffen, was zu Lieferengpässen führte, die sich aber nicht negativ auf die Marktpräsenz auswirkten. MASCHINE Mikro MK2 und MASCHINE Studio, die anderen Produkte des klassischen Groovebox-Portfolios, gerieten durch den Erfolg von MASCHINE MK3 erwartungsgemäß unter Druck. Diesbezüglich wurde 2017 in die Weiterentwicklung des Portfolios investiert. Trotz des guten Starts im Jahr 2016 konnte MASCHINE Jam die Erwartungen 2017 nicht erfüllen. Als Gründe sind hierbei vor allem Verzögerungen in der Entwicklung von Software-Features zu nennen, die speziell die Zielgruppe von MASCHINE Jam ansprechen sollten. Diese Funktionen konnten auch bis Ende 2017 nicht veröffentlicht werden.

Insgesamt wurden 2017 neun MASCHINE Expansions veröffentlicht und damit das Angebot an Sound-Inhalten für MASCHINE-Kunden weiter ausgebaut.

2.2.3 Entwicklung des Produktbereichs TRAKTOR

Die TRAKTOR-Marke umfasst den Digital-DJing-Bereich von Native Instruments, mit der bereits 2001 eingeführten professionellen DJ-Software gleichen Namens als Herzstück. Das Produkt-Portfolio an Hardware-Produkten ist breit gefächert und umfasst auch das offene Content-Format STEMS. Dadurch, dass im Berichtsjahr keine wesentlichen kommerziellen Produkt-Releases im Bereich der Traktor Linie erfolgten, ging der Umsatz in diesem Segment, das weiterhin von einer hohen Wettbewerbsdynamik geprägt war, erwartungsgemäß zurück. Eine Reihe von kostenlosen Service-Updates für die Software TRAKTOR Pro diente der Stabilisierung der bestehenden Software. Die Gruppe der aktiven Nutzer ist im Wesentlichen konstant und stellt weiterhin eine hochrelevante Kundengruppe für Native Instruments dar.

Das 2015 eingeführte innovative Audio-Format STEMS gibt DJs innerhalb des Musikstücks flexiblen Zugriff auf vier separate Stereo-Spuren, und kann dadurch die kreativen Möglichkeiten und den individuellen künstlerischen Ausdruck stark erweitern. Mittlerweile sind über 6.500 Titel kommerziell in vielen Online-Shops für elektronische Clubmusik verfügbar. Dennoch bleibt die Nutzung von STEMS bisher auf diese musikalische Nische beschränkt und die weitere Verbreitung in Mainstream-Musikstile steht noch aus.

3 UNTERNEHMENSENTWICKLUNG 2017

3.1 Entwicklung der Beteiligungsstruktur

2017 erweiterte sich die Beteiligungsstruktur um die im Berichtsjahr erworbene Gesellschaft Metapop Corporation, USA. Diese Gesellschaft wurde im November 2017 in Native Cloud, Inc. und im Januar 2018 in Sounds Unlimited, Inc. umbenannt. Damit verfügt die Native Instruments GmbH nun über ein sechstes unmittelbares, 100%iges Tochterunternehmen neben der

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Native Instruments North America Inc., USA

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Native Instruments Japan K.K., Japan

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Native Instruments UK Ltd., Großbritannien

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Native Instruments Hong Kong Ltd., Hong Kong und

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Native Instruments France S.à.r.l., Frankreich.

Zudem hält die Native Instruments GmbH über die Beteiligung an der Native Instruments Hong Kong Ltd. mittelbar 100% an der Shenzhen Native Instruments Co., Ltd. in China.

Des Weiteren wurde im Geschäftsjahr durch die Native Instruments North America Inc., USA, eine Betriebsstätte in Kanada begründet.

3.2 Forschung und Entwicklung

Native Instruments investiert als innovatives Unternehmen kontinuierlich in die Weiterentwicklung seiner Produkte. Die Aufwendungen für die Forschung und Entwicklung von Software und Hardware betrugen im Geschäftsjahr 2017 TEUR 19.694 (Vorjahr: TEUR 16.815), von denen TEUR 15.412 (Vorjahr TEUR 13.118) als selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände aktiviert wurden. Dieser Anstieg der Aufwendungen und der davon aktivierten selbsterstellten immateriellen Vermögenswerte ist auf die Entwicklung der neuen Online-Plattform zurückzuführen.

Im Rahmen des von der EU geförderten Projektes “GiantSteps” hat die Gesellschaft zusammen mit anderen Unternehmen und Forschungseinrichtungen der Musikbranche an der Entwicklung von digitalen Musikinstrumenten zur Verbesserung der Musikproduktion gearbeitet. Die Arbeitsergebnisse sind auch in die Produkte der Kernmarken der Gesellschaft eingeflossen. Das dreijährige Projekt wurde im Januar 2017 sehr erfolgreich mit dem Prädikat “Excellent”, der bestmöglichen von der EU für derartige Projekte vergebenen Bewertung, abgeschlossen.

3.3 Entwicklung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

3.3.1 Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2017 erzielt die Native Instruments GmbH ein Umsatzvolumen von TEUR 68.547 und liegt damit erwartungsgemäß unter den Ergebnissen des Vorjahres (Vorjahr: TEUR 74.978). Erfreulicherweise konnte die positive Geschäftsentwicklung der Bereiche KOMPLETE und MASCHINE den vorgenannten Rückgang im DJ Segment teilweise kompensieren. Positiv beeinflusst wurde die Geschäftsentwicklung dabei vor allem durch die erfolgreichen Produkteinführungen innerhalb der MASCHINE und KOMPLETE Familien sowie darüber hinaus durch eine Reihe im Geschäftsjahr erfolgreich durchgeführter Sales Specials.

Der Umsatzanteil der „Top 10“-Produkte beträgt 57% (Vorjahr: 52%). Regional betrachtet gehören die Regionen EMEA und Americas mit einem Umsatzanteil von insgesamt 86% (Vorjahr: 87%) zu den Hauptabsatzmärkten des Gesellschaftsportfolios. Die Erlöse verteilen sich auf die Kernmarken wie folgt: KOMPLETE Familie 61% (Vorjahr: 53%), MASCHINE Familie 22% (Vorjahr: 23%) und TRAKTOR Familie 17% (Vorjahr: 24%).

Die Bruttomarge lag im Berichtsjahr bei 54% (Vorjahr 55%) und damit erwartungsgemäß leicht unter dem Vorjahresniveau.

Das Unternehmensergebnis der Native Instruments GmbH (vor Steuern vom Einkommen und vom Ertrag und vor Ergebnisabführung) belief sich im Berichtsjahr auf TEUR 3.908 (Vorjahr: TEUR 9.838). Der Rückgang ist insbesondere auf die rückläufige Entwicklung des Bruttoergebnisses vom Umsatz (TEUR -3.385) zurückzuführen. Zudem haben der Anstieg der Verwaltungskosten um TEUR 2.355 sowie der Anstieg der sonstigen betrieblichen Aufwendungen um TEUR 1.739 das Ergebnis beeinflusst. Nennenswerte Ergebnisbeiträge kamen hingegen aus der Aktivierung selbsterstellter immaterieller Vermögensgegenstände (TEUR +2.294).

Im Jahresergebnis sind Abschreibungen auf aktivierte selbst erstellte immaterielle Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 8.563 (Vorjahr: TEUR 7.873) enthalten.

3.3.2 Vermögenslage

Das Eigenkapital der Native Instruments GmbH beträgt zum Bilanzstichtag TEUR 18.853 (Vorjahr: TEUR 15.263), da ein Teilbetrag des Jahresergebnisses in Höhe von TEUR 3.590 der Ausschüttungssperre gem. § 268 Abs. 8 HGB unterliegt.

3.3.3 Finanzlage

Die Finanz- und Liquiditätslage der Gesellschaft ist stabil sowie nachhaltig gesichert.

Verbindlichkeiten wurden und werden innerhalb der Zahlungsfrist beglichen und Forderungen innerhalb der Zahlungsziele vereinnahmt. Die Gesellschaft verfügt über ein effizientes Forderungsmanagement. Die Umschlagshäufigkeit für Forderungen beträgt zufriedenstellende 24 Tage (Vorjahr: 24 Tage). Wesentliche Forderungsausfälle waren im Berichtsjahr nicht zu verzeichnen.

Der Cashflow im Berichtsjahr beträgt TEUR -7.445 (Vorjahr: TEUR 2.611). Die Veränderung der liquiden Mittel setzt sich dabei aus folgenden Aspekten zusammen: Der Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit beträgt TEUR 18.515 (Vorjahr: TEUR 23.729) und wird im Wesentlichen geprägt von nicht zahlungsrelevanten Abschreibungen in Höhe von TEUR 11.038 (Vorjahr: TEUR 10.650), dem Jahresergebnis (TEUR 3.590) sowie einer Veränderung der Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und anderer Aktiva und Passiva von insgesamt TEUR 4.603 (Vorjahr: 10.315 TEUR). Aus dem Cashflow aus Investitionstätigkeit ergibt sich ein Mittelabfluss in Höhe von TEUR -23.068 (Vorjahr: TEUR -14.230), resultierend im Wesentlichen aus Investitionen in selbsterstellte immaterielle Vermögensgegenstände sowie in Investitionen in Finanzanlagen. Aus dem Cashflow aus Finanzierungstätigkeit resultiert im Berichtszeitraum ein Mittelabfluss von TEUR -2.891 (Vorjahr: TEUR -6.888), welcher durch die Abführung der Ergebnisse (aus den Vorjahren) an die Muttergesellschaft geprägt ist.

Zur Absicherung gegen das Liquiditätsrisiko und zur Aufrechterhaltung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit wird ein rollierender Liquiditätsplan erstellt, der permanent an aktuelle Erwartungen angepasst wird und als Basis für die Geldmitteldisposition dient. Ergänzend verfügt die Gesellschaft über ausreichende Kontokorrentlinien, die im Berichtsjahr jedoch zu keinem Zeitpunkt genutzt wurden. Der Bestand liquider Mittel beträgt zum Bilanzstichtag TEUR 7.015 (Vorjahr: TEUR 14.460).

Mit etwaigen Liquiditätsengpässen ist, basierend auf der erwarteten Geschäftsentwicklung, kurz- bis mittelfristig nicht zu rechnen

4 RISIKO-, CHANCEN- UND PROGNOSEBERICHT

4.1 Risiken der künftigen Entwicklung

4.1.1 Bestandsgefährdende Risiken

Bestandsgefährdende Risiken sind zum Abschlussstichtag und Berichtszeitpunkt nicht bekannt.

4.1.2 Gesamtwirtschaftliche Risiken

Wie in den Vorjahren können veränderte ökonomische Rahmenbedingungen, insbesondere in den wichtigsten Absatzregionen wie Nordamerika und Europa, das Erreichen der wirtschaftlichen Ziele der Gesellschaft beeinträchtigen. Die Native Instruments GmbH hat jedoch inzwischen eine hohe regionale Diversifizierung erreicht, so dass leichte Konjunkturschwankungen in einzelnen Märkten als zumindest teilweise kompensierbar erachtet werden.

Signifikante, strukturelle Veränderungen der Rahmenbedingungen für globale Handelsbeziehungen können hingegen das gegenwärtige, auf Internationalität und Globalisierung ausgerichtete Geschäftsmodell der Gesellschaft negativ beeinflussen. Hierunter fielen einerseits die Einführung der Besteuerung von Warenexporten in internationale Absatzmärkte (“Schutzzölle”) sowie andererseits auch wesentliche Änderungen der für Unternehmen relevanten Besteuerungssystematiken in den betroffenen Ländern. Letzteres könnte insbesondere in den Ländern Relevanz haben, in denen die Gesellschaft durch Tochtergesellschaften vertreten ist. Konkret sind hier die Ankündigungen der US-amerikanischen Regierung zu nennen, Änderungen an den Rahmenbedingungen für Handelsbeziehungen mit den USA sowie signifikante Änderungen des amerikanischen Steuersystems vornehmen zu wollen. Gemäß diesen Ankündigungen soll es im Kern darum gehen, das strukturelle Handelsbilanzdefizit der USA unter anderem durch Besteuerung von Importen in die USA zu reduzieren. Im Berichtsjahr wurden bereits erste Maßnahmen durch eine US-amerikanische Steuerreform beschlossen, die für die Gesellschaft jedoch von Vorteil ist. Zum einen wird die Körperschaftssteuer (Federal Tax) ab 2018 von 35 auf 21 Prozent gesenkt und zum anderen wurde auf die zunächst diskutierte und für deutsche Exporteure nachteilige Grenzausgleichssteuer bislang verzichtet. Auch wurden im Berichtsjahr noch keine die Gesellschaft betreffenden Schutzzölle durch die US-Regierung beschlossen. Trotz dieser aktuell positiven Entwicklung ist unklar, inwieweit die Gesellschaft zukünftig von weiteren Maßnahmen betroffen wäre. Die Native Instruments GmbH beobachtet laufende Diskussionen in den für sie relevanten Märkten sehr genau, um etwaige Veränderungen und daraus resultierende Risiken bestmöglich zu identifizieren und zu antizipieren, um wiederum frühestmöglich entsprechende Strategien und Maßnahmen zur Gegensteuerung zu entwickeln und zu implementieren. Hierfür greift die Gesellschaft unter anderem auf das bestehende Netzwerk internationaler, spezialisierter Beratungsfirmen zurück.

4.1.3 Risiken der Produktentwicklung sowie Innovations- und Qualitätsrisiken

Für den Erfolg der Gesellschaft ist es nach wie vor wichtig, gesetzte Entwicklungsziele zu erreichen und geplante Markteinführungstermine der Produkte einzuhalten. Können diese Ziele und Termine nicht erreicht bzw. realisiert werden, kann dies negative Auswirkungen auf den Umsatz und das Ergebnis des Unternehmens haben.

Darüber hinaus unterliegt die Native Instruments GmbH diversen Innovationsrisiken. Ihre Innovationsführerschaft stellt für die Gesellschaft einerseits einen bedeutenden Wettbewerbsvorteil und eine Kernkompetenz dar, andererseits verpflichtet sie die Gesellschaft jedoch auch zu besonderer technologischer und konzeptioneller Innovationskraft und erzeugt marktseitig eine entsprechende Erwartungshaltung. Diese Erwartungshaltung wird durch den allgemeinen, technologischen Fortschritt mit immer kürzeren Marktzyklen verstärkt. Produktinnovationen bergen dabei immer auch das Risiko eines potentiellen Misserfolgs, zum Beispiel aufgrund von nicht erwarteten oder kurzfristigen Veränderungen von Kundenpräferenzen im Laufe des Entwicklungsprozesses. Insofern besteht grundsätzlich stets die Möglichkeit, dass innovative Produkte oder Technologien der Native Instruments GmbH aufgrund ihres Konzepts oder ihrer Umsetzung schwächer als erwartet vom Markt angenommen werden, wodurch das erwartete Wachstum negativ beeinflusst werden kann. Zur Minimierung dieses Risikos nutzt die Gesellschaft weiterhin Methoden des Innovationsmanagements, um auch latente Präferenzen und Tendenzen im Markt möglichst klar und frühzeitig zu erkennen. Die Innovationskraft innerhalb der Teams wird durch den Einsatz von User Panels und Focus Groups sowie durch „Design Thinking“-Prinzipien, Think Tanks und ähnliche Ansätze gestärkt.

Ein weiteres Risiko ist der sogenannte Innovationsabgriff durch Dritte. Der Innovationsvorsprung der Gesellschaft am Markt geht verloren, sofern die Konkurrenz in der Lage ist, die von der Gesellschaft entwickelten Technologien oder Produktkonzepte zeitnah zu imitieren. Diesem Risiko beugt die Native Instruments GmbH durch möglichst frühzeitige und möglichst umfassende Patentierungen und Schutzanmeldungen vor. Allerdings lassen sich insbesondere Ideen und Nutzungskonzepte aufgrund rechtlicher Rahmenbedingungen und deren regionaler Unterschiede teilweise nur eingeschränkt oder gar nicht schützen. Umgekehrt besteht auch das Risiko für die Native Instruments GmbH, unwissentlich durch eigene Innovationen bestehende Eigentums- und Schutzrechte Dritter zu verletzen. Angesichts der inhärenten Komplexität der Fragestellungen und auch der teilweise bestehenden Intransparenz über bestehende Schutzrechte auf globaler Ebene kann trotz intensiver Bemühungen und systematischer, rechtlicher und technischer Recherchen ein Restrisiko nicht vollständig ausgeschlossen werden. Zur Minimierung dieses Risikos hat die Gesellschaft insbesondere in den entwicklungsnahen Bereichen entsprechende Projektmanagementprozesse implementiert und bedient sich darüber hinaus zahlreicher Tools, Infrastrukturen und Netzwerke, um diesbezügliche Risiken gegenüber den Eigentumsrechten Dritter zu minimieren.

Des Weiteren unterliegt die Gesellschaft auch in Bezug auf neue Geschäftsbereiche Innovationsrisiken. Im Berichtsjahr hat die Native Instruments GmbH in die Entwicklung einer neuen Online-Plattform für Loops, Samples und Sound-Packs investiert, durch deren Lizensierung für ein Abonnementmodell sie zukünftig Umsätze generieren wird. Die Plattform mit der URL Sounds.com wurde im Januar 2018 in der Beta-Phase in den USA gestartet. Im Angebot sind aktuell sowohl unternehmenseigene Loop- und Sample-Inhalte der MASCHINE Expansions als auch Soundmaterial von über 200 externen Anbietern. Die Gesellschaft bietet Musikschaffenden mit dieser Plattform die Möglichkeit, u.a. mittels einer Suchfunktion die gewünschten Produkte auszuwählen und im Abonnement (auf Monatsbasis) zu erwerben. Grundsätzlich besteht das Risiko, mit diesem in der Branche bislang nicht vorhandenen Abonnementmodell weniger Erfolg am Markt zu erzielen als erwartet. Zudem können Kannibalisierungseffekte bei den eigenen Produkten der Native Instruments GmbH eintreten, die sich negativ auf den Umsatz und das Ergebnis auswirken.

Als Anbieter von hochentwickelten Produkten für teilweise hochspezialisierte, professionelle Kunden und Anwendungsbereiche im sogenannten Premiumsegment unterliegt die Gesellschaft schließlich auch Qualitätsrisiken. Trotz intensiver Sicherungsmaßnahmen können die angestrebte und marktseitig erwartete, hohe Qualität und Funktionalität von Technologien und Produkten nicht immer vollumfänglich gewährleistet werden. Die Markteinführung von Produkten und/oder Technologien, die das Qualitätsversprechen nicht halten können, kann signifikante Auswirkungen auf die Geschäftsentwicklung der Gesellschaft haben. Je nach Ausmaß des Verfehlens der Qualitätsziele kann einerseits eine nachhaltige Beschädigung der Reputation des Unternehmens als Markenhersteller von Premiumprodukten eintreten, andererseits können auch Kosten im Zusammenhang mit der Beseitigung etwaiger Produktfehler und Mängel entstehen. Um eine Fertigungsqualität auf dauerhaft hohem Niveau bestmöglich sicherzustellen, wird das implementierte Qualitätssicherungssystem der Gesellschaft kontinuierlich weiterentwickelt. Die Native Instruments GmbH bedient sich dabei zeitgemäßer Tools sowie moderner, effizienter Managementmethoden zur Qualitätssicherung.

4.1.4 Wettbewerbsrisiken

Für die Native Instruments GmbH stellt insbesondere die Übernahme und Nachahmung erfolgreicher Konzepte und Produkte durch die Konkurrenz ein ernst zu nehmendes Wettbewerbsrisiko dar. Die Wettbewerbsintensität in den für die Gesellschaft relevanten Marktbereichen ist nach wie vor hoch und wurde teilweise auch durch firmeneigene Produktinnovationen angestoßen. Der Wettbewerb ist gekennzeichnet durch zahlreiche Neuerscheinungen, den Eintritt von weiteren Herstellern in das jeweilige Marktsegment, den erweiterten Funktionsumfang der entsprechenden Produkte sowie einen verstärkten Preiswettbewerb. Diese Dynamik verläuft ungebrochen und ist exemplarisch am Segment der „Groove-Production”-Systeme zu erkennen, das durch die Native Instruments GmbH und den großen Erfolg der firmeneigenen Produktlösung von anderen Wettbewerbern als Ergebnistreiber erkannt und seitdem mit großem Aufwand und zahlreichen Produktlösungen intensiv adressiert wird. Zudem setzt sich der Trend zur Schaffung von integrierten Systemlösungen mit aufeinander abgestimmter Hard- und Software auch bei den Wettbewerbern fort. Dies war vormals über einige Jahre ein spezielles Merkmal der Produktphilosophie von Native Instruments. Sofern bestimmte Produkte der Native Instruments GmbH aufgrund dieser Entwicklung ihre besonderen Alleinstellungsmerkmale verlieren und sich dadurch ihre Marktattraktivität reduziert, kann daraus eine Belastung der Ergebnissituation der Gesellschaft resultieren.

Darüber hinaus stellt der Bereich „Digital DJing“ weiterhin eine besondere Herausforderung dar. In diesem Segment sind nur wenige, relevante Wettbewerber aktiv, wobei ein allein auf den DJ-Markt spezialisierter und fokussierter Mitbewerber Markt- und Technologieveränderungen vorantreibt und damit die Technologie von Native Instruments im DJ-Bereich teilweise herausfordert. Der Wettbewerbsdruck in diesem Bereich kann damit möglicherweise das Erreichen der Umsatz- und Margenziele der Native Instruments GmbH gefährden.

Die Native Instruments GmbH steuert diesen Wettbewerbsrisiken fortwährend entgegen durch eine kontinuierliche und intensive Marktbeobachtung und das konsequente Bemühen, die Technologieführerschaft in den bearbeiteten Marktsegmenten zu sichern und auszubauen.

4.1.5 Währungsrisiken

Aus der Abwicklung von Bezugs- und Absatzgeschäften in Fremdwährung (vor allem in USD, GBP, JPY und AUD) ergeben sich für die Native Instruments GmbH auch weiterhin Währungsrisiken, denn in Abhängigkeit von der Entwicklung des Euro-Kurses wirken sich Wechselkursänderungen positiv aber auch negativ auf die Erlöse und das Ergebnis der Gesellschaft aus.

Die kurzfristigen Risiken aus der Entwicklung des US-Dollars werden derzeit als gering eingeschätzt, da sich die Volumina in US-Dollar aus Einkäufen und Umsätzen im Wesentlichen entsprechen und somit für den US-Dollar im Unternehmen eine natürliche Absicherung besteht. Erträgen in Britischen Pfund, Japanischen Yen und Australischen Dollar stehen dagegen nur geringe Aufwendungen in den jeweiligen Währungen gegenüber, so dass Kursschwankungen dieser Währungen entsprechende Auswirkungen auf das Ergebnis haben können.

Das Währungsrisiko federt die Gesellschaft durch den Einsatz von Währungssicherungsgeschäften, vor allem durch Devisentermin- und Devisenoptionsgeschäfte, ab. Der Einsatz der Finanzinstrumente erfolgt auf Basis einer rollierenden Fremdwährungsvorschau und wird kontinuierlich angepasst und auf seine Effektivität hin überprüft. Dem Emittentenrisiko bei diesen Währungssicherungsgeschäften begegnet das Unternehmen durch eine Streuung der Finanzinstrumente auf verschiedene internationale Bankinstitute.

4.1.6 Forderungsrisiken

Forderungsausfallrisiken bestehen für das Unternehmen dahingehend, dass Händler, Distributoren und Endkunden ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen. Diese Risiken werden bilanziell durch Einzelwertberichtigungen abgebildet, die wöchentlich analysiert und regelmäßig angepasst werden. Darüber hinaus sind wesentliche Forderungen über die Euler-Hermes Kreditversicherung abgesichert. Es gab keine wesentlichen Forderungsausfälle im Berichtsjahr.

Abhängig von den Bonitätseinschätzungen externer Warenkreditversicherer besteht das Risiko, dass nicht alle Forderungen und/oder Kunden im gewünschten Maße abgesichert werden können. Derzeit können Forderungen gegenüber einigen wenigen, aus Sicht der Gesellschaft jedoch bedeutsamen Kunden am Warenkreditversicherungsmarkt nicht bzw. nur in begrenztem Umfang abgesichert werden. In diesen Fällen ist das Unternehmen bemüht, entsprechende Risiken über alternative Absicherungsformen am Kapitalmarkt abzusichern. Solche alternativen Instrumente sind teilweise jedoch aufgrund der Markliquidität nicht oder nur teilweise oder nur zu einem kaufmännisch nicht tragbaren Marktpreis erhältlich.

4.1.7 Vertriebsrisiken

Die Gesellschaft hat ihr Risiko der Abhängigkeit von unabhängigen Vertriebspartnern in Nordamerika durch die Begründung einer kanadischen Betriebsstätte durch die Tochtergesellschaft Native Instruments North America Inc., USA im Geschäftsjahr weiter reduziert.

Die Gründungen der japanischen, britischen und französischen Vertriebsgesellschaften in den vergangenen Jahren waren bereits Ausdruck dieser Strategie der Diversifikation, die zu einer Ablösung von ehemaligen Distributionspartner und damit zu einer signifikanten Verringerung entsprechender Abhängigkeiten in den Regionen APAC und EMEA geführt hat. Auf dem US-amerikanischen Markt stellt die starke Konzentration von wenigen, mächtigen Handelsketten nach wie vor eine Herausforderung für das Unternehmen dar. Dies gilt insbesondere in Bezug auf die Umsetzung der von der Gesellschaft angestrebten Preispolitik im Handel selbst, aber auch hinsichtlich der Übertragung von den Endkunden gewährten Preisnachlässen auf die Gesellschaft.

Die Native Instruments GmbH bemüht sich daher grundsätzlich um eine Verringerung der Abhängigkeit von einzelnen Vertriebspartnern. Zudem soll durch entsprechende Marketingmaßnahmen die Nachfrage der Endkunden weiter verstärkt werden. Im Berichtsjahr konnte der Anteil der Direktverkäufe erneut gesteigert werden.

4.1.8 Personalrisiken

Für Native Instruments besteht wie für jedes Unternehmen grundsätzlich das Risiko, dass Leistungsträger das Unternehmen verlassen oder dass die für die Geschäftsentwicklung notwendigen Personalkapazitäten nicht zu den gewünschten Konditionen verfügbar sind. In Anbetracht des demografischen Wandels und des damit einhergehenden, erwarteten Fachkräftemangels in Deutschland sind der Gewinn und die Bindung von qualifiziertem Personal ein wichtiger Wettbewerbsfaktor. Diese Entwicklung verschärft sich dabei weiterhin an den für die Gesellschaft relevanten Entwicklungsstandorten in Berlin und Los Angeles, USA. Insbesondere in Los Angeles besteht für das Betreiben des operativen Geschäfts und die Weiterentwicklung des neuen Geschäftsbereiches aktuell ein erhöhter Personalbedarf, den es zu decken gilt. Sowohl Berlin als auch Los Angeles erleben durch ihre kreative Attraktivität und Anziehungskraft jedoch seit nunmehr einigen Jahren einen anhaltenden Boom an Unternehmensgründungen, insbesondere im Technologie- und Mediensegment. Die Auswirkungen dieses Trends sind am Arbeitsmarkt zunehmend spürbar, so dass offene Positionen, insbesondere in den Bereichen Soft- und Hardwareentwicklung sowie Produktmanagement und -design, mitunter nur schwer und mit erheblichen zeitlichen Verzögerungen besetzt werden können. Zudem führt dieser intensive Wettbewerb um Talente an diesen Standorten auch zu einem kontinuierlichen Anstieg der Erwartungshaltung der Kandidaten in Bezug auf Gehalt sowie weitere, materielle und nicht-materielle Leistungen. Die Gesellschaft hat in diesem Wettbewerb sicherlich noch eine vergleichsweise günstige Position durch die starke und global etablierte Marke “Native Instruments”, die weiterhin ein hohes Anziehungspotential bietet und es dadurch in besonderem Maße ermöglicht, Talente auch international zu rekrutieren. Nichts desto trotz muss sich auch die Native Instruments GmbH sehr aktiv und in besonderer Weise um neue aber natürlich auch um bestehende Mitarbeiter bemühen, um die gesetzten Wachstumsziele dauerhaft und nachhaltig erfüllen zu können. Um das zu gewährleisten arbeitet das Unternehmen kontinuierlich an Ideen, Maßnahmen und Tools, um Attraktivität, Anziehungskraft und die besondere Unternehmenskultur von Native Instruments als Arbeitgeber zu erhalten bzw. weiter zu erhöhen und diese, nach innen wie nach außen gerichtet, bestmöglich transparent und bekannt zu machen.

4.2 Chancen der künftigen Entwicklung

4.2.1 Marktchancen

Die Musikindustrie befindet sich weiterhin im digitalen Wandel. Gab es im Bereich der Musikdistribution in der Vergangenheit bereits den Übergang zu Downloads und später zum Streaming von Musik, so ist zu erwarten, dass sich derartige Umbrüche und Entwicklungen fortsetzen und auch auf vorgelagerte Phasen der Wertschöpfungskette ausweiten werden.

Wesentliche Treiber dieser Veränderungen werden neue Technologien sein, die es ermöglichen, bestehende und etablierte Ansätze, Prozesse und Anwendungen disruptiv zu ersetzen und zu erneuern. Dies umfasst explizit auch den für Native Instruments relevanten Prozess der Erschaffung und Produktion von Musik. Die Gesellschaft sieht sich dabei aufgrund ihrer Innovationsführerschaft, der sehr stark positionierten Marken sowie seines geistigen Eigentums an Produkten, Technologien und Infrastruktur in einer sehr guten Position, um diesen Veränderungsprozess wesentlich mit zu gestalten und zu treiben und dadurch die Wertschöpfungstiefe des bestehenden Produktportfolios sowohl horizontal als auch vertikal deutlich zu erweitern.

Ihre bestehende, image- und gewinnbringende Innovationsführerschaft in diversen Marktsegmenten stärkt die Native Instruments GmbH dabei durch die konsequente Anwendung von kundenzentrierten, agilen und reaktionsschnellen Produktentwicklungs-Methoden sowie die kontinuierliche Berücksichtigung von Ergebnissen aus der Markt- und Trendforschung.

4.2.2 Chancen der Produkt-Umsatzentwicklung

Die Native Instruments GmbH geht anhand ihrer aktuellen Produkt-und Entwicklungspläne davon aus, dass sie auch in den kommenden Jahren Marktanteil und Umsatz wird steigern können. Ein wesentlicher Erfolgsfaktor werden weiterhin ihre drei gut positionierten Produktfamilien Maschine, Komplete und Traktor sein, die durch ihre ineinandergreifenden Anwendungen den kreativen Schaffensprozess von Anfang bis Ende optimal unterstützen. In der konsequenten Umsetzung dieser Integrationsstrategie sieht die Gesellschaft gute Chancen, um Kundennutzen und -zufriedenheit auf hohem Niveau auszubauen und damit auch nachhaltigen, wirtschaftlichen Erfolg zu erzielen.

Fortlaufende Effizienz- und Effektivitätssteigerungen in der Produktentwicklung erwartet Native Instruments zudem aus der Optimierung des internen Projektmanagements und der Arbeitsweise in einer agilen Aufbau- und Ablauforganisation. Auch im weiteren Ausbau von Entwicklungs- und Vertriebspartnerschaften mit nahestehenden Herstellern von Softwareinstrumenten und -effekten wird Potential zur Stärkung des Produktportfolios gesehen. Weiterhin bietet die Optimierung der weltweiten Vermarktungs- und Vertriebswege Chancen zur Steigerung des Umsatzes und der Rohertragsmarge. Dazu gehört die Verkürzung von Vertriebsketten in den Kernmärkten ebenso wie im einstufigen, indirekten Vertriebsansatz in den für das Unternehmen relevanten Regionalmärkten.

4.2.3 Chancen der Umsatzentwicklung durch Abonnementmodell

Wie bereits ausgeführt hat die Native Instruments GmbH im Berichtsjahr in die Entwicklung einer neuen Online-Plattform für Loops, Samples und Sound-Packs auf Basis eines Abonnement-Modells investiert. Sie wird durch die Lizensierung der Nutzung dieser selbst geschaffenen Online-Plattform zukünftig Umsätze erwirtschaften. Die Plattform mit der URL Sounds.com wurde im Januar 2018 in der Beta-Phase in den USA gestartet. Dieser neue Geschäftsbereich bietet Chancen zur Steigerung des Umsatzes, welche sich nochmals erhöhen können durch eine Erweiterung des auf Sounds.com vorhandenen Produktportfolios sowie die Öffnung für Märkte außerhalb der USA.

4.3. Prognosebericht

Im Folgenden werden im Wesentlichen Zukunftsaussagen und -erwartungen getroffen. Diese sind mit Unsicherheit behaftet. Es ist möglich, dass die tatsächlich eintretenden Ereignisse und Ergebnisse signifikant von den Erwartungen abweichen, wenn die den Prognosen zugrunde-liegenden Annahmen und Prämissen von den tatsächlich eintretenden Entwicklungen abweichen.

Für das Geschäftsjahr 2018 geht die Native Instruments GmbH von einer planmäßigen Umsatzentwicklung deutlich über dem Niveau des Berichtsjahres aus. Ursache ist hierfür einerseits die bereits beschriebene Einführung der Online-Plattform Sounds.com sowie deren angestrebter Ausbau im Hinblick auf Produkte, Partner und Absatzmärkte. Andererseits werden gemäß des seit 2016 praktizierten Design Thinking-Ansatzes im Geschäftsjahr 2018 mehrere Produktentwicklungszyklen abgeschlossen werden können und dementsprechend die Anzahl der Releases über das Niveau des laufenden Jahres hin ansteigen. Die Bruttomarge der Gesellschaft wird sich auf Basis des gegenwärtig erwarteten Produktmixes im Geschäftsjahr 2018 auf dem Niveau des Berichtsjahres bewegen.

Angesichts der vorgenannten Veränderungsprozesse innerhalb der für Native Instruments relevanten Wertschöpfungskette erfordert die Sicherung einer kontinuierlichen und langfristig erfolgreichen Unternehmensentwicklung weiterhin gezielte und umfangreiche Investitionen. Daher plant die Gesellschaft, neben Investitionen in die Weiterentwicklung des bestehenden Kerngeschäftes, umfangreiche Investitionen in den bereits erwähnten neuen Geschäftsbereich vorzunehmen. Ziel dieser Investitionen ist es, den bereits genannten Veränderungsprozess maßgeblich mitzugestalten. Diese Investitionen sind weiterhin im Wesentlichen in den Bereichen Forschung- und Produktentwicklung, Marketing und Vertrieb sowie in die Infrastruktur vorgesehen, die planmäßig zu einer Steigerung der Kostenstrukturen im Bereich Personal, den sonstigen betrieblichen Aufwendungen, den Verwaltungsaufwendungen sowie im Bereich der Investition in materielle und immaterielle Vermögensgegenstände oberhalb des Berichtsjahres führen werden.

Aufgrund der umfassenden Investitionen zur Sicherstellung der zukünftigen Ertragskraft und strategischen Positionierung plant die Geschäftsführung trotz der erwarteten Steigerung des Umsatzes für das Jahr 2018 derzeit mit einem Ergebnis unterhalb des Ergebnisses des Berichtsjahres. Die Gesellschaft geht derzeit davon aus, dass, unter der Annahme einer ansonsten planmäßigen Geschäftsentwicklung, die genannten Investitionsvorhaben grundsätzlich aus vorhandenen Mitteln, aus potentiellen Darlehen durch die Muttergesellschaft und unter Berücksichtigung bestehender Kontokorrentlinien bei Banken finanziert werden können. Zur weiteren und langfristigen liquiditätsseitigen Absicherung der Vorhaben evaluiert die Gesellschaft derzeit zudem weitere, ergänzende Finanzierungsmöglichkeiten.

Berlin, den 12. März 2018

gez. Daniel Haver, Geschäftsführer

gez. Mate Galic, Geschäftsführer

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Ich habe den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der NATIVE INSTRUMENTS GmbH, Berlin, für das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis 31. Dezember 2017 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Meine Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von mir durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Ich habe meine Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt.

Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Ich bin der Auffassung, dass meine Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für meine Beurteilung bildet.

Meine Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach meiner Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht im Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend dar.

Berlin, 12. März 2018

Christian Fischer, Wirtschaftsprüfer

NATIVE INSTRUMENTS GmbH

Berlin

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017

Bilanz zum 31. Dezember 2017

AKTIVSEITE

31.12.2017

31.12.2016

EUR

EUR

EUR

A. Anlagevermögen

I. Immaterielle Vermögensgegenstände

1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte

26.935.909,92

20.086.721,22

2. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten

2.158.433,05

2.410.169,90

3. Geleistete Anzahlungen

950.509,15

30.044.852,12

470.923,39

II. Sachanlagen

1. Technische Anlagen und Maschinen

4.148,44

37.936,15

2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung

2.768.892,74

1.815.782,42

3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau

149.605,81

2.922.646,99

235.684,04

III. Finanzanlagen

1. Anteile an verbundenen Unternehmen

1.152.651,94

129.385,94

2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen

266.641,49

317.999,79

3. Sonstige Ausleihungen

4.159.838,00

5.579.131,43

0,00

B. Umlaufvermögen

I. Vorräte

1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe

350.236,95

300.564,05

2. Fertige Erzeugnisse und Waren

3.326.013,96

3.676.250,91

5.129.613,95

II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

1.264.599,84

1.780.947,95

2. Forderungen gegen Gesellschafter

0,00

69.000,00

3. Forderungen gegen verbundene Unternehmen

3.797.840,58

3.793.100,23

4. Sonstige Vermögensgegenstände

884.828,78

5.947.269,20

297.836,64

- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 388.647,75 (i.Vj. EUR 158.575,15)

III. Wertpapiere

Sonstige Wertpapiere

1,00

1,00

IV. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

7.121.718,82

14.539.086,68

C. Rechnungsabgrenzungsposten

311.314,77

185.752,62

55.603.185,24

51.600.505,97

PASSIVSEITE

31.12.2017

31.12.2016

EUR

EUR

EUR

A. Eigenkapital

I. Gezeichnetes Kapital

43.010,00

43.010,00

II. Kapitalrücklage

5.168.075,17

5.168.075,17

III. Gewinnvortrag

10.051.944,91

10.051.944,91

IV. Jahresüberschuss

3.590.044,00

18.853.074,08

0,00

B. Rückstellungen

Sonstige Rückstellungen

2.397.094,49

4.036.286,19

C. Verbindlichkeiten

1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

106.934,34

79.674,98

- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 106.934,34 (i.Vj. EUR 79.674,98)

2. Erhaltene Anzahlungen

6.078,64

6.078,64

- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 6.078,64 (i.Vj. EUR 6.078,64)

3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

7.574.801,65

4.615.202,25

- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 7.574.801,65 (i.Vj. 4.615.202,25)

4. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

24.904.748,78

26.244.302,08

- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 8.307.489,89 (i.Vj. EUR 10.454.860,96)

5. Verbindlichkeiten gegenüber

verbundenen Unternehmen

366.152,85

460.919,09

- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 366.152,85 (i.Vj. EUR 460.919,09)

6. Sonstige Verbindlichkeiten

1.394.300,41

34.353.016,67

895.012,66

- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 1.394.300,41 (i.Vj. EUR 895.012,66)

- davon aus Steuern EUR 1.355.322,96 (i.Vj. EUR 857.623,66)

- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 15.170,60 (i.Vj. EUR 9.450,58)

55.603.185,24

51.600.505,97

Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum vom 01.01.2017 - 31.12.2017

01.01.-31.12.2016

EUR

EUR

1. Umsatzerlöse

68.546.656,10

74.977.756,27

2. Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen

-21.627.637,58

-24.673.832,46

3. Bruttoergebnis vom Umsatz

46.919.018,52

50.303.923,81

4. Vertriebskosten

-9.670.554,99

-9.440.350,17

5. allgemeine Verwaltungskosten

-23.006.967,64

-20.651.720,67

6. sonstige betriebliche Erträge

18.728.592,19

16.888.578,52

- davon aus Währungsumrechnung EUR 1.761.394,25 (i.Vj. EUR 3.021.954,58)

7. sonstige betriebliche Aufwendungen

-28.851.230,93

-27.112.269,01

- davon aus Währungsumrechnung EUR -2.099.511,90 (i.Vj. EUR -3.189.451,27)

8. Erträge aus Beteiligungen

947.106,47

878.385,47

- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 947.106,47 (i.Vj. EUR 878.385,47)

9. Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens

7.827,93

9.670,63

- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 7.827,93 (i.Vj. EUR 9.670,63)

10. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

57.431,48

15.342,34

11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

-1.221.317,61

-1.051.396,55

- davon an verbundene Unternehmen EUR 1.221.261,33 (i.Vj. EUR 1.051.396,55)

12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

-16,21

30.605,63

13. sonstige Steuern

-1.880,00

-1.850,00

14. Aufwendungen aufgrund eines Gewinnabführungsvertrages

-317.965,21

-9.868.920,00

15. Jahresüberschuss

3.590.044,00

0,00